La edición de junio de The Cerulli Edge – U.S. Monthly Product Trends Edition pone de manifiesto que una significativa parte de los nuevos productos desarrollados, tanto para distribución institucional como de consumo, se dedicará a estrategias globales e internacionales en el próximo año. En concreto, hasta el 25% de los nuevos productos de este año dirigidos a consumo y el 37% de los institucionales. En línea con esta tendencia, se prevé un incremento de las asignaciones globales –independientemente del tipo de inversor al que vayan dirigidas- y un retroceso de las locales estadounidenses en los próximos tres años.
Por otro lado, el informe revela que los flujos de entrada hacia fondos pasivos (14.900 millones) superan una vez más a los dirigidos a fondos activos (13.800 millones), con flujos agregados de 1.200 millones en el mes de mayo. Las salidas de los fondos activos vuelven a estar lideradas por las sufridas por la renta variable, que perdió 25.300 millones, mientras los bonos ingresaron 14.400 millones. Los ETFs sumaron 7.000 millones en el mes de mayo, cifra algo menor que en abril y marzo, aunque registraron un crecimiento orgánico del 0,3% en el mes y aportaron un 0,5% al crecimiento general.
Las firmas tradicionales han sido lentas en la adopción de tecnología digital para el asesoramiento ya que parece crear conflictos de canal insuperables con sus asesores profesionales. Sin embargo, son varios los que están trabajando en diferentes formas de mitigar este conflicto. Cerulli cree que la mayor parte del crecimiento en el campo del asesoramiento digital vendrá de la distribución directa al consumidor y de las firmas de asesoramiento tradicionales.