Man AHL, la división de inversión cuantitativa de Man Group, ha anunciado el lanzamiento de Man AHL TargetClimate, un nuevo fondo UCITS. Según explica la firma, se trata de una estrategia multiactivo gestionada en base a riesgo que invierte en activos alineados con la transición a una economía baja en carbono.
Está clasificado como fondo artículo 9 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), y es el primer fondo artículo 9 de Man AHL, así como el primer fondo sistemático artículo 9 de Man Group.
Desde la gestora destacan que utilizando un enfoque basado en datos, “el equipo de Man AHL aprovecha múltiples fuentes de datos y la experiencia de los equipos de inversión responsable y ciencia de datos de Man Group para identificar y seleccionar los valores más alineados con la transición a una economía baja en carbono”. Esto se lleva a cabo dentro de múltiples clases de activos, como acciones, crédito, bonos del Tesoro, materias primas y bonos verdes. Y añade que el enfoque es el mejor en su clase, y busca los valores que se clasifican altamente en una variedad de métricas ambientales dentro del universo líquido de AHL, eliminando cualquier lastre social y de gobernanza.
Según explican, la construcción de la cartera busca proporcionar una asignación equilibrada y sistemática entre las distintas clases de activos, con el objetivo de ofrecer un perfil de rendimiento estable a través de diferentes entornos de mercado, ya sea crecimiento, alta inflación o recesión. Incorporando las técnicas de gestión del riesgo propias de Man AHL, también utiliza futuros de elevada liquidez como cobertura durante entornos difíciles del mercado, lo que permite al fondo gestionar de manera dinámica el riesgo, manteniendo una cartera estable y larga de activos alineados con la transición climática.
Uno de los aspectos relevantes de este fondo es, según la gestora, que no se basa en una «prima de alfa climático», es decir, no pretende únicamente invertir en valores centrados en el clima para generar un rendimiento superior. “La ventaja de inversión de TargetClimate proviene de su técnica sistemática de construcción de carteras y gestión de riesgos. Esto permite que las consideraciones climáticas sean el principal motor de la selección de valores dentro del universo invertible de la cartera, manteniendo a su vez unas características de riesgo y rentabilidad atractivas para los inversores”, señalan desde la firma.
El rendimiento medioambiental de Man AHL TargetClimate se medirá con respecto a un benchmark alineado con París cuyo objetivo es una descarbonización de alrededor del 7% anual. La transparencia es fundamental, y AHL informará sobre una serie de parámetros medioambientales.
A raíz de este lanzamiento, Kyril Saxe-Coburg, Managing Director e Iberia Sales, ha declarado: “Estamos muy orgullosos de lanzar un producto tan innovador como Man AHL TargetClimate. Se trata del primer fondo bajo el artículo 9 sistemático de Man Group en el que se refleja el profundo conocimiento de la gestión sistemática por parte de Man AHL, combinado con unos estrictos controles de riesgo y un enfoque centrado en el clima. Desde Man Group seguimos trabajando para lanzar productos innovadores que se adapten a las necesidades de nuestros clientes”.
Por su parte, Otto Van Hemert, director de estrategias centrales de Man AHL, ha añadido: «La identificación de valores alineados con el clima es un ejercicio complejo y lleno de matices. Hay mucho ruido y requiere un enfoque basado en datos para limpiar, analizar y obtener información de las múltiples fuentes de datos disponibles, algo que llevamos haciendo en AHL más de treinta años. Con el apoyo de nuestros equipos de inversión responsable, administración y ciencia de datos, nuestro objetivo es ofrecer a los inversores una solución de inversión sistemática y centrada en el clima que sea intelectualmente sólida y robusta, y que se adapte a medida que lleguen nuevos datos, conocimientos y avances tecnológicos”.
“Man AHL TargetClimate es una fuerte adición a nuestra gama de fondos centrados en la inversión responsable, aprovechando nuestras capacidades cuantitativas para ofrecer un producto verdaderamente innovador centrado en el clima para nuestros clientes. Este fondo se ha construido desde la base para cumplir con los requisitos del artículo 9 y estamos orgullosos del trabajo que hemos hecho colectivamente para desarrollar marcos que evalúan las características ASG de los activos no corporativos. Esperamos dar la bienvenida a inversores en el fondo mientras seguimos ampliando nuestra oferta centrada en inversión responsable”, ha concluido Robert Furdak, CIO de inversión responsable de Man Group.
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo