En una iniciativa impulsada por CFA Society Chile, los profesionales de la industria financiera local le pusieron nota al nivel ético del sistema. ¿El resultado? Aprueba con poco margen, con una calificación promedio de 4,6, en una escala de 1 a 7.
Según informó la entidad a través de un comunicado, realizaron el primer sondeo ético del mercado chileno entre el 30 de marzo y el 5 de abril. El objetivo era recabar antecedentes de los principales temas, conflictos, soluciones, valoraciones y evaluaciones normativas, en relación con al comportamiento y opinión ética de los profesionales y compañías de inversión en Chile.
El proceso logró captar las visiones de 170 profesionales de las inversiones, que en forma anónima contestaron este sondeo de opinión.
Entre los principales resultados, destaca que las opiniones sugieren que el nivel ético del sistema financiero chileno obtiene una nota promedio de un 4,6.
Por su parte, la nota asignada al rol investigativo del regulador local, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), es en promedio un 4,4 y un 67% considera que la intensidad de las sanciones que se aplican es insuficiente.
El estudio también reveló que un 21% de las respuestas sugiere que los profesionales se enfrentas a dilemas éticos con una frecuencia al menos de una vez al mes.
Dentro de los dilemas éticos planteados, resaltó CFA Society en su nota de prensa, los más comunes a los que se han tenido que enfrentar son el “incorrecto disclosure de conflictos de interés” (mencionado 14% de las veces), “el cobro de comisiones no transparentes o no informadas a clientes” (14%) y las “recomendaciones de inversión sesgadas” (13%). Según las respuestas analizadas, un 54% de las veces donde se enfrentan a un conflicto ético, se logra resolver siempre a favor del cliente.
Sobre cómo se accede a información privilegiada, un 36% opina que ésta se obtiene mediante “abuso de confianza”, y un 28% que piensa que se debe a “falta de conocimientos normativos o éticos”. Un 64% de las opiniones sugiere que el uso indebido de la información privilegiada ocurre de forma muy frecuente o relativamente frecuente.
Por su parte, sóun 31% de los profesionales sondeados considera que las decisiones de inversión en carteras de terceros son tomadas con un alto grado de independencia, y un 67% estima que prima el rol fiduciario en la industria financiera. El 61% de los encuestados considera que siempre o la mayoría de las veces, los esquemas de compensación que fijan las empresas para los empleados generan conflictos de interés.
Además, un 37,4% de las respuestas sugiere que el conocimiento de la normativa por parte de los profesionales de la industria financiera es deficiente, lo que va en línea con el 76% de las opiniones que considera que las certificaciones exigidas en Chile aportan “poco” o “lo justo” a mejorar la ética del mercado local, resalta CFA Society Chile.
Por último, el 75% de los profesionales consideran que en las empresas donde trabajan existe una cultura de educación financiera y mejora permanente de la ética, por sobre lo que exige la normativa. En tanto, el 64% considera que las “murallas chinas” –es decir, barreras para proteger la información sensible en empresas– no funcionan correctamente. Finalmente, solo un 22,8% de las opiniones considera que los canales de denuncia al interior de las empresas no son efectivos.
Respecto del perfil de los profesionales sondeados, CFA Society Chile detalló que un 65% administra portfolios de inversión, mientras que el 17% pertenece a la banca de inversión. En cuanto a sus cargos, el 26% de las respuestas proviene de gerentes, el 25% de portfolio managers, el 16% de asesores financieros, y el 15% de analistas de inversiones. En la muestra, el 38% tiene relación con clientes institucionales, y un 28% con clientes retail.