Según el reciente informe publicado por la Asociación de Fondos Mutuos chilena (AAFM) los partícipes de los fondos mutuos balanceados y fondos mutuos accionarios han experimentado un crecimiento del 71,8% y 16,5% respectivamente en lo últimos 12 meses frente al 12,7% de crecimiento medio del total de las categorías.
La industria de fondos mutuos en Chile sigue creciendo de forma consistente, por encima del 7% en volumen gestionado, alcanzando a cierre del mes de agosto 2018, un patrimonio cercano a los 59.0000 millones de dólares y un número de partícipes que supera los 2.700.0000.
Sin embargo, a pesar de que la categoría de los fondos de deuda sigue acaparando un 80% del patrimonio gestionado y un 72% de los partícipes, se puede observar un cambio reciente en el perfil de riesgo de los partícipes de fondos mutuos chilenos que comienzan a preferir las categorías de balanceado o accionario frente a la de deuda.
Según los datos que se extraen del informe mensual, los fondos accionariaos son la segunda categoría, en cuanto a participación de mercado en número de partícipes se refiere, con una cuota del 14,5% seguidos muy de cerca por los fondos balanceados con una cuota del 13,3%. No obstante, el ritmo de crecimiento de los partícipes de estos últimos (71,6%) es muy superior al de la categoría de accionario (16,5%) o a la deuda (6,5%) por lo que la categoría de balanceados va escalando puestos a gran velocidad.
Los fondos mutuos balanceados se definen como aquellos que combinan inversiones en instrumentos de deuda e inversiones en acciones con el propósito de equilibrar dos objetivos: la preservación de capital y la capitalización. El análisis de incremento de participes por subcategoría en el último año nos indica que la mayor tolerancia al riesgo de los partícipes chilenos se está llevando a cabo de forma gradual. Así pues, la subcategoría de balanceado conservador, que debe invertir un mínimo de 65% su cartera en instrumentos de deuda, ha sido la que mayor crecimiento ha experimentado en el número de partícipes con una tasa del 92,5% último año, frente a un 68,9% de la subcategoría balanceado agresivo o el 49,1% del balanceado moderado.
En cuanto al crecimiento de participes dentro de las subcategorías de fondos accionarios destacan la de Accionario Nacional Small& Mid caps con un crecimiento anual del 81%, Accionario Asia Pacifico con un 40,9%, Accionario País con un 32,5% y Accionario América Latina con un 23,5%
Por Fórmate a Fondo
Por Magdalena Martínez