La gestora nórdica Evli -la tercera por tamaño de Finlandia con 18.700 millones de euros a cierre de junio 2024 en activos bajo gestión- ha presentado el resumen de sus actividades de inversión responsable durante 2023. Uno de sus principales hitos en este campo fue acercarse al objetivo de reducir a la mitad la huella de carbono de sus inversiones para 2030, con respecto a las cifras de 2019. En 2023, la gestora había reducido dicha huella en un 44,47%.
Asimismo, ha lanzado un informe ESG del fondo Evli Euro Government Bond, con periodicidad será anual, y que incluye información de cada país sobre, por ejemplo, la huella de carbono de las inversiones, así como sobre los factores sociales y de gobernanza. También ha publicado la información sobre sus fondos conforme al reglamento europeo SFDR, en cuanto al cumplimiento de los criterios en los fondos de renta variable y de renta fija.
El informe de Evli también incluye información sobre los indicadores PAI (Principal Adverse Impacts, impactos adversos de las decisiones de inversión en factores de sostenibilidad) de acuerdo con la normativa vigente, así como sobre el proceso que sigue la firma en relación al seguimiento y análisis de estos indicadores.
Como complemento, ha organizado un seminario sobre ESG para debatir sobre las temáticas clave en la inversión responsable, haciendo hincapié en nuevas temáticas como la incorporación de la preservación de la biodiversidad a la inversión. También ha organizado cursos de formación para empleados de Evli sobre los informes SFDR y la inversión responsable, y jornadas formativas sobre ESG en la gestión de carteras, que se centraron en cuestiones como el clima, la biodiversidad y los derechos del niño.
Engagement (compromiso) con empresas cotizadas
Evli también ha llevado a cabo una intensa actividad de engagement (compromiso para lograr que las empresas cotizadas refuercen su foco ESG o mejoren sus buenas prácticas a través de la participación como accionistas en las juntas generales u otro tipo de acciones), de exclusiones de compañías de su universo de inversión.
En este sentido, Evli participó en las juntas generales de accionistas de 27 empresas, y lo hizo de forma independiente con 37. Además, realizó actividad de engagement con ocho compañías para mejorar sus prácticas en gobernanza corporativa; y con 19 empresas en relación con objetivos y/o principios climáticos.
Evli mantuvo discusiones con 10 compañías sospechosas de un presunto incumplimiento de la normativa en cuestiones medioambientales, la responsabilidad social en las cadenas de subcontratación de las empresas, y/o el desarrollo de las actividades de sostenibilidad de dichas empresas.
Asimismo, la firma debatió temas de sostenibilidad con otros stakeholders y participó activamente en el debate sobre el SFDR con algunos de ellos. Además de su compromiso independiente, Evli participó en iniciativas de compromiso y/o cartas a los inversores, como la iniciativa Climate Action 100+ y las cartas a los inversores de CDP.
La gestora nórdica excluyó a tres empresas de su universo de inversión, una a causa de una grave controversia medioambiental, y las otras dos, como consecuencia de una grave violación de los derechos humanos. Adicionalmente, se excluyeron dos compañías sospechosas de estar relacionadas con armamento nuclear.
Defensa de los objetivos climáticos
El Comité de Trabajo sobre Objetivos Climáticos de Evli actualizó los principios del cambio climático y la inversión responsable, especialmente en relación con la exclusión y el compromiso.
De esta forma, se fijó un umbral máximo de ingresos del 10% en las compañías aceptadas en su universo de inversión que operan con el carbón térmico y las arenas bituminosas. Sólo podrán evitar la exclusión si la empresa presenta un plan concreto para cambiar sus procedimientos y/o apoya una transición en esta actividad hacia otra más sostenible.
Por otro lado, la firma decidió no financiar nuevas centrales térmicas de carbón, minas de carbón térmico o proyectos de arenas bituminosas en fase de planificación o construcción. En este ámbito, presentó un objetivo provisional más detallado para la iniciativa Net Zero Asset Managers (NZAM) que incluye a sus fondos de renta variable y renta fija privada.
Evli firmó, junto con otros inversores, la declaración sobre las Normas Europeas de Información sobre Sostenibilidad (ESRS) de las entidades Eurosif, PRI, IIGCC, EFAMA y UNEP FI. Esta declaración pide a la Comisión Europea que mantenga las políticas previamente establecidas para la presentación de informes ESRS con el fin de subsanar las actuales lagunas de datos de las normas financieras sostenibles de la Unión Europea.
Protección de la biodiversidad
Evli se unió a la iniciativa mundial Nature Action 100, que busca impulsar las acciones corporativas encaminadas a evitar la pérdida de biodiversidad. Así, la firma continuó su investigación sobre métricas de biodiversidad en relación, por ejemplo, con el análisis de carteras específicas y el desarrollo de un marco de información TNFD.
Evli publicó la hoja de ruta sobre biodiversidad de Evli Wealth Management, que establece medidas para 2023-2025, con el objetivo de comprender mejor el impacto de las inversiones en la biodiversidad; promover la investigación sobre la biodiversidad y desarrollar informes relacionados con la misma.
Derechos del niño
Evli prosiguió el proyecto de investigación conjunta con Unicef Finlandia para averiguar cómo pueden los inversores promover el cumplimiento de los derechos del niño. La gestora participó como experto en una encuesta de referencia realizada por el citado organismo internacional entre empresas finlandesas, que preguntaba sobre cómo integrar más ampliamente los derechos del niño. en las prácticas de inversión responsable. Evli, además, fue entrevistada sobre su labor de promoción de los derechos del niño por la publicación mundial de Unicef Child-Lens Investing.
Por último, Evli elaboró un amplio análisis por sectores de los derechos del niño, desde el punto de vista de las empresas finlandesas, que continuará en 2024.
Sostenibilidad de la gama de fondos
Los fondos de renta variable y renta fija de Evli obtuvieron el certificado ESG4Real. Se trata de un certificado sin ánimo de lucro y políticamente independiente que proporciona una base para la inversión responsable y el análisis de los factores ESG, y representa una garantía de calidad independiente sobre cómo los gestores de activos cumplen estos requisitos.
Evli amplió su gama de fondos con Evli Impact Equity Fund, un vehículo que invierte en renta variable de mercados desarrollados y emergentes sin restricciones geográficas, en compañías que realizan actividades económicas que se consideran materialmente sostenibles y que contribuyen a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS). El fondo está categorizado como artículo 9, lo que acredita que el objetivo de las actividades de inversión es realizar inversiones sostenibles en activos que contribuyan a un impacto social y medioambiental positivo y cuantificable.
Evli es una gestora muy activa en inversión responsable, porque considera que tener en cuenta los criterios medioambientales, sociales y de gobernanza empresarial (ESG) en las decisiones de inversión, junto con el análisis de las cifras financieras clave, aumenta la comprensión del objetivo de inversión y de los riesgos y oportunidades que conlleva la toma de decisiones.
Además, ha integrado por completo los factores de responsabilidad en su actividad habitual de gestión de activos. La gestora dispone de una base de datos ESG interna sobre empresas cotizadas, alimentada tanto por los proveedores MSCI ESG Research e ISS ESG.
Por Funds Society, Madrid
