Regulación, sostenibilidad, tecnología o nuevos productos de inversión son algunos de los factores que explican el movimiento de concentración que vive la industria mundial de gestión de activos. Así lo revelan las conclusiones del último estudio del Thinking Ahead Institute (TAI), asociado a WTW, que ha entrevistado a las 500 mayores gestoras de activos del mundo que en conjunto alcanzaron los 128 billones de dólares estadounidenses a finales de 2023.
Según el documento, la regulación -el 55% experimentó un aumento en el nivel de supervisión regulatoria- y la sostenibilidad son ejes fundamentales en la transformación de su negocio. Por ejemplo, el 66% de las empresas encuestadas reportó un aumento en el interés de los clientes por las inversiones sostenibles, incluyendo el voto, mientras que un 73% incrementó los recursos destinados a tecnología y big data, y el 55% a la ciberseguridad. Además, el 47% aumentó la representación de minorías y mujeres en puestos altos.
En términos de negocio, la cantidad de ofertas de productos aumentó para el 56% de las empresas encuestadas, mientras que el 27% observó una disminución en los niveles agregados de tarifas de gestión de inversiones, mientras que el 15% experimentó un aumento moderado.
A la hora de apostar por la sostenibilidad, las firmas de inversión consideran que el trabajo empieza por ellas mismas. Esta reflexión ya estaba muy integrada en términos de sostenibilidad medioambiental, pero no tanto en términos de gobernanza. En este sentido, uno de los primeros aspectos en los que las gestoras están trabajando es en la presencia de la mujer en sus compañías y su industria.
“De las 79 gestoras de activos que aportaron datos sobre la diversidad en la fuerza laboral, un promedio del 24% de los puestos de alta dirección son ocupados por mujeres, quienes representan el 41% de la fuerza laboral total. Las mujeres y los grupos minoritarios aún tienen una representación relativamente baja en los puestos de alta dirección, a pesar de un ligero aumento desde 2022”, señala el informe.
La apuesta medioambiental
Si nos centramos solo en los aspectos medioambientales, observamos que el compromiso hacia las cero emisiones en 2050 ha sido asumido por gran parte de la industria. “Un compromiso de net zero es la promesa de una empresa, país u organización de reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero al punto en que la cantidad emitida se equilibre con la cantidad removida de la atmósfera. El objetivo es alcanzar «net zero» de emisiones de carbono para un año objetivo específico, lo que significa que cualquier emisión producida se compensa con acciones como captura de carbono, reforestación o la compra de créditos de carbono, resultando en ningún aumento neto de gases de efecto invernadero en la atmósfera. Esta es una estrategia clave para combatir el cambio climático y limitar el aumento de la temperatura global”, explica el informe.
En este sentido, el compromiso de las gestoras de activos depende de la región. Por ejemplo, aunque la región de las Américas tiene la menor proporción de empresas con compromisos de «net zero», posee la mayor participación de activos. Considerando solo aquellas empresas con objetivos de «net zero» para sus carteras, los activos comprometidos son del 18%, 13% y 3% en EMEA, las Américas y APAC, respectivamente.
Además, hay que tener en cuenta, según explica el documento que las regulaciones específicas por país en España (90%), Países Bajos (82%), Reino Unido (80%), Suiza (80%), Francia (79%) y Alemania (77%) impulsan una alta tasa de adopción. Otros destacados son Japón (90%) y Australia (71%), ambos con compromisos de «net zero» para 2050 respaldados por políticas y estrategias, en lugar de mandatos legalmente vinculantes.
El uso de la IA
Por último, el informe realiza un breve balance sobre la integración de la inteligencia artificial (IA). Según la encuesta, esta mejora la toma de decisiones, aumenta la eficiencia, resuelve problemas complejos y ofrece escalabilidad. De hecho, a medida que la tecnología de IA continúa avanzando, su papel en la transformación de industrias se volverá aún más crucial.
Esta visión se refleja en la respuesta de los encuestados: el 64% de las empresas clasificadas de Japón y Corea del Sur invierten en IA, mientras que el 82% y el 72% de las empresas clasificadas de India y Japón utilizan IA. Además, aproximadamente la mitad de las empresas que utilizan inteligencia artificial lo hacen en su proceso de inversión (20% en general).
Por Funds Society, Miami
