La firma financiera Capital Oriental está lanzando una oferta pública de inversiones en la bolsa de Montevideo que invertirá en participaciones accionarias minoritarias de empresas tecnológicas uruguayas.
“Zorzal Inversiones Tecnológicas S.A.” ofrecerá a sus partícipes condiciones preferentes en el cobro de dividendos.
Se trata de una inversión en renta variable que estará sujeta a los rendimientos de las empresas target (o seleccionadas por el fondo) con fecha de emisión el 26 de junio de 2024, según la presentación de la propuesta.
El monto de la emisión será de hasta 15 millones de dólares y los pagos de dividendos serán trimestrales “alineados con las fechas de pago de las empresas target”.
Como toda emisión de riesgo, se esperan altos retornos de entre el 7 y 20% anual. Los dividendos de Zorzal y su valoración bursátil están exonerados de impuesto a la renta para el inversor.
Como mencionado, el gestor del fondo es Capital Oriental y KPMG Uruguay se encarga del due diligence y las valuaciones, mientras que la parte legal está a cargo del estudio Bragard.
La idea de Zorzal se basa en la oportunidad que constituye la industria del software uruguayo. Las empresas elegibles por el fondo deben de tener más de cinco años de actividad y una facturación superior a los tres millones de dólares anuales.
La emisión está regulada por el Banco Central de Uruguay y será de cotización pública.
Capital Oriental es una firma de finanzas corporativas cuyo objetivo es desarrollar inversiones en Uruguay que generen impacto positivo en lo social y/o ambiental. Estructuramos oportunidades de inversión sostenible, aportando nuestra experiencia legal, financiera y de gerenciamiento de empresas.
Por Funds Society, Miami
Por Carlos Ruiz de Antequera