La riqueza financiera privada en el mundo creció sólo 1,6% en 2018 y alcanzó un total de 205.900 millones de dólares, según el estudio Global Wealth 2019: Reigniting Radical Growth, elaborado por Boston Consulting Group (BCG). Sin embargo, el mismo informe señala que en Latinoamérica la riqueza privada logró un crecimiento del 6,3%, alcanzando 5.200 millones de dólares, sin tener en cuenta los efectos de la moneda.
El aumento global está muy por debajo del 7,5% registrado en 2017, así como de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6,2% generado de 2013 a 2017. Se trata del menor crecimiento en los últimos cinco años. Este se vio afectado por el pobre rendimiento de los mercados de renta variable y los efectos de la moneda frente al dólar estadounidense.
“La riqueza mundial privada se estancó en 2018, debido principalmente a que fue el peor año para las bolsas en la última década, con los principales índices de mercado cayendo hasta en un 20%”, señala Federico Muxí, Partner y Managing Director de Boston Consulting Group, y coautor del informe.
Además, el reporte valora tres escenarios diferentes para la evolución de la riqueza mundial durante los próximos cinco años. Según este, a 2023 se espera una riqueza de entre 224.000 y 291.000 millones de dólares. En el supuesto más conservador se estima un aumento a una tasa de CAGR del 1,7% anual, mientras que en el más optimista este sería del 7,1%, considerando un escenario intermedio o base en el que la riqueza crecería a una tasa de crecimiento anual compuesta del 5,7%.
Millonarios
A nivel global, la cantidad de personas millonarias (con activos mayores a un millón de dólares estadounidenses) creció un 2,1% interanual hasta los 22,1 millones en 2018. Norteamérica concentró, como suele ser habitual, el mayor número de millonarios. Sin embargo, según las proyecciones de BCG para el periodo de 2018 a 2023, la región que probablemente experimentará un crecimiento más rápido en su población millonaria es Asia (excluyendo a Japón) con un 10,1%, seguida de África con un 9,8% y América Latina con un 9,1%. El número total de millonarios a nivel mundial alcanzaría los 27,6 millones en 2023.
América Latina
La riqueza privada de Latinoamérica logró un crecimiento del 6,3%, alcanzando 5.200 millones de dólares, sin tener en cuenta los efectos de la moneda. El 47% de esta corresponden a activos no líquidos, es decir, seguros de vida y pensiones, acciones privadas u otras; mientras que el 53% son activos líquidos, como acciones, bonos, fondos de inversión, moneda, depósitos, y otras clases de activos.
Por su tamaño, México y Brasil tienen un peso fundamental en el desarrollo de la riqueza de la región. Además, aunque la inversión en acciones representa un porcentaje menor de la riqueza total en la región, el desempeño de los mercados regionales fue sólido, con los índices bursátiles más protegidos de las caídas del cuarto trimestre que afectaron a otras economías. En conjunto, estos factores favorecieron el crecimiento.
“A pesar de la situación financiera tan diversa de los países que forman parte de Latinoamérica, para los próximos cinco años proyectamos un crecimiento a una tasa compuesta anual (CAGR) del 8% a un tipo de cambio constante, lo que supondría que la riqueza de la región alcanzaría los 8.000 millones de dólares», afirma Federico Muxí, Partner y Managing Director de Boston Consulting Group y coautor del informe.
En 2018, el número de millonarios en Latinoamérica fue de 200 mil personas. En cuanto al reparto de la riqueza personal en la región, el 51% corresponden a personas con activos menores a un millón de dólares; el 12% estaría en manos de millonarios, con un patrimonio de entre 1 y 20 millones de dólares; el 5% sería para personas con una riqueza de entre 20 y 100 millones de dólares; mientras que el 31% restante sería para multimillonarios con más de 100 millones de dólares.
Oportunidades para reactivar el crecimiento
El reporte Global Wealth 2019 de BCG hace hincapié en que los wealth managers deben reinventar sus modelos de negocio para tener éxito en un mercado cada vez más competitivo, donde los nuevos actores y los tradicionales se disputan a un grupo de clientes más amplio y exigente. En un entorno que cambia rápidamente, los gestores deben invertir en innovación de productos, análisis avanzado y herramientas digitales para ampliar el alcance, personalizar el servicio y diferenciar las ofertas.
Además, el informe señala que una de las áreas más grandes para la expansión potencial, dada la gran presión que existe para encontrar nuevas fuentes de crecimiento, es una de las más ignoradas: el segmento “afluente”. Para BCG, este nivel considera a las personas con un patrimonio de entre 250.000 dólares y 1 millón de dólares. El reporte resalta en la gran relevancia del segmento, ya que forman parte de él 76 millones de personas en todo el mundo y se proyecta que sus activos invertibles crecerán a un CAGR del 6.2% en los próximos cinco años. Por ello, se destaca como una base de clientes potenciales para servicios de administración de riqueza con una interesante proyección.
El reporte Global Wealth 2019 es la 19° edición de este estudio global que realiza Boston Consulting Group sobre la industria de la gestión de la riqueza mundial. En este, se presenta una revisión de 97 mercados, que en conjunto representan el 98% del producto interno bruto global. Asimismo, se basa en datos de más de 150 administradores de la riqueza. En el mismo, se muestran las principales tendencias de la industria, así como diferentes estrategias para el desarrollo del sector. El reporte completo se puede descargar en la web de BCG.
Por Fórmate a Fondo