En BFM Business, Thomas Lancereau, director de análisis de Morningstar en Francia, expresa su confianza en el futuro de Carmignac Patrimoine, a pesar de la discreta rentabilidad registrada por la estrategia en 2012 y 2013. Thomas pone de manifiesto la estrategia que aplica a la gestión de patrimonios, el nivel de protección del capital de los inversores en épocas de crisis, su confianza en el equipo de gestión y el hecho de que se encuentre en el primer percentil de su categoría en el ciclo de mercado actual, siempre según los datos de Morningstar.
En este video, subtitulado en español, Thomas Lancereau analiza las características de esta estrategia caracterizada por tener un límite máximo del 50% de su patrimonio invertido en renta variable internacional. Lancereau recuerda que el objetivo principal de esta estrategia es patrimonialista, es decir, ofrecer al inversor participación de los mercados alcistas mientras protege de las caídas en los mercados bajistas. Así, la menor rentabilidad de la estrategia durante los ejercicios 2012 y 2013 no resulta preocupante puesto que se ha producido durante mercados muy alcistas. Así, en periodos bajistas como 2008 y 2011, la estrategia Carmignac Patrimoine cumplió con su cometido, según apunta el experto de Morningstar.
Por Funds Society, Madrid