KKR y The Penn Mutual Life Insurance Company anunciaron la firma de un acuerdo definitivo bajo el cual los fondos de inversión gestionados por KKR adquirirán Janney Montgomery Scott LLC.
Con sus raíces en 1832, Janney es una firma de wealth management, banca de inversión y gestión de activos. Tiene más de 150.000 millones de dólares en AUMs, con más de 900 asesores financieros que brindan planificación financiera, asignación de activos, planificación de la jubilación y otros servicios y asesoramientos financieros a clientes en 135 oficinas en EE.UU.
Tras el cierre de la transacción, Janney se convertirá en una empresa privada independiente que seguirá operando de manera autónoma.
“Estamos emocionados de entrar en este próximo capítulo en nuestra historia de casi 200 años con un nuevo socio estratégico de valor añadido. KKR ha demostrado que valora nuestra cultura centrada en el cliente y en el asesor, y comparte nuestra profunda convicción en las tremendas oportunidades que se avecinan para nuestro negocio”, dijo Tony Miller, presidente de Janney.
Por otra parte, Chris Harrington, socio de KKR comentó que la marca y la cultura de Janney han sido fundamentales para el cierre del acuerdo.
“La marca respetada de Janney, su cultura centrada en el cliente y su sólido historial de crecimiento lo han establecido como un negocio de primera clase que creemos está bien posicionado para beneficiarse de los vientos favorables significativos que impulsan la demanda en el mercado de gestión de patrimonios de EE. UU.”, dijo Harrington.
KKR apoyará a Janney en la creación de un programa de propiedad de acciones amplio para proporcionar a los 2.300 empleados de la empresa la oportunidad de participar en los beneficios de la propiedad después del cierre de la transacción.
Esta estrategia se basa en la creencia de que la participación de los miembros del equipo a través de la propiedad es un impulsor clave para construir empresas más fuertes. Desde 2011, más de 50 compañías de cartera de KKR han otorgado miles de millones de dólares en valor total de acciones a más de 100,000 empleados no directivos, dice el texto publicado por la firma.
Se espera que la transacción, que está sujeta a condiciones de cierre habituales y aprobaciones regulatorias, se cierre en el cuarto trimestre de 2024. KKR está realizando su inversión en Janney principalmente a través de su North America Fund XIII.
Ardea Partners actuó como asesor financiero y Kirkland & Ellis LLP y Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores legales de KKR. WilmerHale actuó como asesor legal de Penn Mutual.
Por Funds Society, Miami