JP Morgan Asset Management (JPMAM) trae al mercado europeo dos de los ETFs activos que mejor comportamiento están teniendo en el mercado norteamericano. Según indican, se trata de los fondos JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS ETF y JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF, que corresponden a su gama ETFs Equity Premium Income de gestión activa en versión UCITs. La gestora ha anunciado que ambos vehículos han comenzado a cotizar en la Bolsa de Londres.
Además, explica que estas dos estrategias de ETFs de gestión activa vienen precedidas por la fuerte demanda que han experimentado por parte de los inversores estadounidenses desde el lanzamiento en EE.UU. «En concreto, a 24 de octubre, el JPMorgan US Equity Premium Income Active es el mayor ETF de gestión activa del mundo, con 36.600 millones de dólares en activos bajo gestión; y el JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active, con 17.6000 millones de dólares bajo gestión, es uno de los ETF de gestión activa de más rápido crecimiento en Estados Unidos», destacan.
Al lanzar la versión UCTIS de estos fondos, ahora la gama de ETFs Equity income premium UCITS de JPMAM cuenta ahora con tres fondos: el JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF, lanzado en diciembre de 2023, y los dos recién listados en Europa. «Cada ETF tiene como objetivo ofrecer a los inversores rentas mensuales consistentes y potencial de revalorización de los mercados de renta variable, con menor volatilidad, combinando carteras de renta variable activa con opciones», añaden desde la gestora.
Sobre estos fondos, la gestora explica que ambos se apalancan en un proceso de análisis bottom-up de carácter fundamental para construir carteras de renta variable de mayor calidad y menor beta en relación con sus respectivos índices de referencia, el MSCI World, en el caso del primero, y el S&P 500, en el caso del segundo. Por su parte, el Nasdaq Equity Premium Income Active utiliza un proceso propio basado en los más de 40 años de experiencia y datos propios acumulados por J.P. Morgan, para construir una cartera ligada fundamentalmente al Nasdaq 100.
A continuación, se aplica a cada ETF una estrategia de opciones sobre índices en la que el equipo de inversión, liderado por Hamilton Reiner, vende, cada semana, opciones sobre el índice, usando las primas para generar rentas. Las primas recibidas por las ventas de estas opciones se abonan mensualmente, además de los dividendos recibidos de la renta variable subyacente incluida en cada ETF.
Según la gestora, el resultado de este proceso es una gama de ETFs de rentas Equity Premium Income, diseñados para reducir la exposición a la baja al renunciar a cierta participación alcista futura en los mercados a cambio de rentas en la actualidad. Al vender opciones semanalmente, los ETFs pueden adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Por ejemplo, cuando la volatilidad aumenta, cada ETF tiene el potencial de proporcionar mayores rentas, ofreciendo a los inversores una protección contra la fluctuación de precios.
«Estamos encantados de ampliar nuestra gama Equity Premium Income UCITS con el lanzamiento de JEPI y JEPQ. Estas estrategias innovadoras y líderes en el mercado, que han tenido una fuerte demanda en EE. UU., ofrecen a los inversores una solución atractiva para lograr sus objetivos de ingresos y rentabilidad total con volatilidad reducida. Durante los últimos cinco años, hemos trabajado estrechamente con los inversores para construir carteras más sólidas con estrategias Equity Income Premium, y nos complace compartir ahora esta experiencia y soluciones únicas con nuestros clientes que requieren estos vehículos en versión UCITS”, destaca Travis Spence, director global de ETFs en J.P. Morgan Asset Management.
Por Funds Society, Miami
