La tendencia de las small caps estadounidenses desembarcó en Brasil de la mando de Itaú Unibanco y Gama Investimentos. Las entidades anunciaron este miércoles en un comunicado una nueva asociación para introducir un fondo de acciones en colaboración con Portolan Capital Management.
Inicialmente, el fondo estará disponible exclusivamente para los clientes de Itaú Private Bank, ofreciendo acceso a una estrategia de inversión única y complementaria al S&P 500.
El fondo Portolan Equity Strategy Selection está protegido contra fluctuaciones cambiarias, brindando cobertura a los inversionistas brasileños. Se enfoca en empresas estadounidenses con valores de mercado entre 100 millones y 3.000 millones de dólares, proporcionando un portafolio diversificado de aproximadamente 100 empresas, dice la comunicación de la empresa.
Alrededor de dos tercios de las inversiones se destinan a posiciones de alta convicción, mientras que el resto se asigna a nuevas oportunidades y reciclaje de capital.
Bernardo Queima, CEO de Gama Investimentos, destacó el lanzamiento oportuno de la estrategia, dada la atractiva valoración de las empresas del índice Russell 2000. “La diferencia actual en las valoraciones es una de las más grandes de las últimas décadas, comparable a períodos como el Nifty Fifty y la burbuja de las punto-com”, afirmó.
El fondo de Portolan ha logrado un rendimiento acumulado del 32,8% este año, superando al índice de referencia Russell 2000, que registró un 20,5%. Los sectores de salud, comunicación, consumo y tecnología destacan en la composición del portafolio, agrega la firma.
Por otro lado, desde Itaú afirmaron que el objetivo de esta asociación es ampliar la gama de productos a los que pueden acceder sus clientes. “Nuestro objetivo es ampliar el acceso de los inversionistas brasileños a nuevas fuentes de rendimiento, permitiendo asignaciones estratégicas en mercados de alto potencial”, comentó Arthur Carasso, superintendente de inversiones de Itaú Private Bank.
Fundada en 2004, Portolan Capital Management es reconocida por su experiencia en small caps y su enfoque activo de inversión.
Por Funds Society