iShares, perteneciente a BlackRock, amplía su gama de fondos cotizados (ETFs) con tres nuevos productos que combinan los criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) con la creciente demanda de estrategias de mínima volatilidad basadas en factores. Según explican desde la gestora, este lanzamiento supone un hito en su objetivo por convertir la “sostenibilidad en un pilar a la hora de invertir”.
BlackRock considera que la inversión en estrategias basadas en criterios ESG y de mínima volatilidad sigue acelerándose a medida que las turbulencias de los mercados ponen a prueba la resiliencia de las carteras. Los flujos de entrada en ETFs sostenibles a escala mundial alcanzaron por sí solos los 14.800 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, cifra que triplica con creces la del mismo periodo en 2019. Los clientes también han recurrido de forma creciente a las estrategias basadas en factores de iShares en busca de determinados catalizadores del riesgo y la rentabilidad en sus carteras. El de mínima volatilidad es un factor de estilo que ha destacado especialmente a la hora de limitar la exposición de los clientes a las caídas del mercado en periodos de volatilidad.
En los tres primeros meses de 2020, los ETFs iShares Edge MSCI Minimum Volatility UCITS han brindado a los clientes una rentabilidad superior media del 4% en comparación con los índices a los que estaban vinculados asumiendo una menor exposición a las caídas y, al mismo tiempo, ayudándoles a captar buena parte del repunte del mercado. Este enfoque defensivo ha contribuido a que el ETF iShares UCITS Minimum Volatility atrajese activos por valor de 800 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, que se suman a los 1.300 millones de dólares captados en 2019.
Según explica la gestora, al combinar el liderazgo de BlackRock en la inversión por factores con la creciente demanda de estrategias ESG, los nuevos fondos de iShares están concebidos para brindar un perfil ESG perfeccionado y una exposición reducida al carbono, al tiempo que obtienen unas rentabilidades similares a las del mercado asumiendo menos riesgo. Los tres fondos están indexados a los índices MSCI Minimum Volatility ESG Reduced Carbon Target. Estos lanzamientos amplían la oferta de ETFs y fondos indexados centrados en la sostenibilidad de iShares hasta un total de más de 100 productos
Los tres nuevos productos son:
- ETF iShares EDGE MSCI World Minimum Volatility ESG UCITS (MVEW): este fondo brinda una exposición diversificada a una amplia gama de empresas del universo desarrollado con una exposición al mercado internacional y un perfil de volatilidad inferior. Cuenta con una ratio de gastos totales (en inglés, TER) del 0,30% y constituye la alternativa ESG al ETF iShares EDGE MSCI World Minimum Volatility UCITS (MVOL).
- ETF iShares EDGE MSCI Europe Minimum Volatility ESG UCITS (MVEE): se trata de la alternativa ESG al ETF iShares EDGE MSCI Europe Minimum Volatility UCITS (MVEU). El fondo se centra en tener una exposición diversificada a empresas europeas con un perfil de volatilidad inferior y una TER del 0,25%.
- ETF iShares EDGE MSCI USA Minimum Volatility ESG UCITS (MVEA): brinda una exposición diversificada a empresas estadounidenses con un perfil de volatilidad inferior en comparación con el mercado bursátil estadounidense en su conjunto. Cuenta con una TER del 0,20% y constituye la alternativa ESG al ETF iShares Edge S&P 500 Minimum Volatility UCITS (SPMV).
A raíz de este lanzamiento, Stephen Cohen, responsable de iShares para la región EMEA en BlackRock, ha declarado: “En un momento en que los inversores están haciendo balance de su posicionamiento táctico y estratégico, los ETFs están desempeñando un papel fundamental en unas carteras cada vez más orientadas a los criterios ESG. Hemos observado un crecimiento récord en nuestra gama sostenible y seguimos concentrados en estructurar la oferta más exhaustiva e innovadora de ETFs que siguen criterios ESG para satisfacer las necesidades de los inversores y anticiparnos a estas”.
Por su parte, Philipp Hildebrand, vicepresidente de BlackRock,ha señalado que “la marcada reasignación de activos a estrategias de inversión sostenibles ya ha comenzado y no hará sino acelerarse. La resiliencia que muestran las rentabilidades de las estrategias sostenibles en el actual contexto de turbulencias en los mercados mediante la consecución de mejores resultados en las carteras es destacable e impulsará aún más la demanda de componentes sostenibles. Los productos indexados están permitiendo una integración a gran escala de criterios sostenibles en las carteras de las gestoras patrimoniales e inversores institucionales de todo el mundo, y este es solo el comienzo”
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo