Invesco ha anunciado el lanzamiento de un conjunto de ETFs de renta fija con vencimiento fijo y escalonado para “inversores que tengan la intención de aprovechar las elevadas rentabilidades actuales y de adaptar el perfil de vencimiento o el flujo de ingresos de su cartera”, indican. Su oferta inicial es una serie de cinco fondos con exposición a bonos corporativos con grado de inversión y denominados en dólares, con fechas de vencimiento que oscilan entre 2026 y 2030.
Según indican desde la gestora, los nuevos fondos son: Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF; Invesco BulletShares 2027 USD Corporate Bond UCITS ETF; Invesco BulletShares 2028 USD Corporate Bond UCITS ETF; Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF; e Invesco BulletShares 2030 USD Corporate Bond UCITS ETF.
A raíz de este lanzamiento, Laure Peyranne, responsable de ETFs y Estrategias Indexadas para Iberia, Latinoamérica y US Offshore en Invesco, señala: «Queremos ofrecer una gama de ETFs que vencen como bonos y que ayudan a los inversores construir eficazmente sus carteras, de forma diversificada haciendo más previsible su planificación. Con un coste anual del 0.1%, estos ETFs ofrecen potenciales soluciones de inversión a inversores profesionales -fondos de pensiones que tienen obligaciones a plazo fijo, por ejemplo- como a inversores particulares -padres que necesitan planificar las cuotas de los colegios, para alguien que esté ahorrando para comprarse una casa, etc…-«.
Cada ETF de Invesco tratará de replicar la rentabilidad de su índice de referencia de Bloomberg, que está diseñado para reflejar la rentabilidad de valores de deuda imponibles de tipo fijo de emisores corporativos, con grado de inversión y denominados en dólares. Desde la gestora explican que los valores deben tener un capital nominal en circulación mínimo de 300 millones de dólares y una fecha de vencimiento efectiva comprendida en el último año de la fecha de vencimiento fijo del ETF.
Por ejemplo, el Invesco BulletShares 2026 USD Corporate Bond UCITS ETF trata de replicar la rentabilidad del Bloomberg 2026 Maturity USD Corporate Bond Screened Index, en el que cada bono de la cartera tiene una fecha de vencimiento comprendida entre el 1 de enero de 2026 y el 31 de diciembre de 2026.
Además, matizan que los valores serán excluidos del índice en caso de que el emisor participe en determinadas actividades comerciales controvertidas o esté implicado en una controversia grave en relación con un problema ambiental, social o de buen gobierno (ESG).
En opinión de Laure Peyranne, “los inversores pueden utilizar nuestros nuevos ETFs BulletShares para la planificación financiera a más largo plazo, a través de lo que se conoce como escaleras de bonos. Por lo general, esta estrategia consiste en invertir en una serie de ETF de vencimiento fijo —digamos, por ejemplo, en cada uno de los ETFs que componen nuestro conjunto actual, con vencimiento entre 2026 y 2030— y, a medida que cada ETF llega a su vencimiento, el inversor reasigna el capital al siguiente ETF lanzado, en este caso uno con fecha de vencimiento en 2031. Esto ofrecería unos ingresos más predecibles que el inversor podría recoger trimestralmente o acumular de forma automática en el fondo».
Por Funds Society, Madrid
