Tras el anuncio de la apertura de su primera oficina en Latinoamérica en Chile, Funds Society tuvo ocasión de abordar los detalles de la estrategia de Ardian en la región en una entrevista exclusiva con Vladimir Colas, miembro del comité ejecutivo de Ardian y co-head de Ardian USA, y con Nicolás Gazitua, que liderará la oficina en Chile y que ocupa actualmente la posición de Senior Investor Relations Manager de Ardian en Nueva York.
La elección de Chile como primer país para instalarse en Latinoamérica no sólo responde a la estabilidad del entorno económico y político sino al constante interés de sus inversores y clientes en el país: “La demanda creciente de nuestros LP (fondos de pensiones, compañías de seguros y family offices) en la región, especialmente en Chile, Colombia y Perú, ha sido el principal motivo para elegir Santiago. Adicionalmente, aunque nuestro foco es construir relaciones más fuertes con inversores en estos países, hemos visto un interés significativo desde Brasil y México para diversificar sus inversiones fuera de Latinoamérica. Estaremos pendientes de satisfacer esa demanda también”
Al ser preguntados sobre si la nueva normativa aplicable a las AFP en materia de inversión en activos alternativos ha influenciado en la elección de Chile como país, Gazitua afirma: “La decisión interna de apertura de la oficina estaba tomada antes de que se aprobara la nueva normativa. Sin embargo, no cabe duda que este cambio normativo es un gran impulso”.
Ardian mantiene desde el año 2015 un acuerdo de distribución con Volcom Capital. Con respecto al impacto que la nueva apertura tendrá en su relación con el distribuidor, Colas explica: “Estamos muy satisfechos con nuestra relación con Volcom. La apertura de la oficina en Santiago no cambiará en nada nuestros acuerdos, reforzará e incrementará nuestra relación”.
Inversión directa en infraestructuras
El objetivo de la oficina en Chile que capitaneará Nicolás Gazitua, es en un primer momento, la gestión de la relación con inversores y sus LP en la región. Opinan que tanto la mejora de la inversión extranjera como la recuperación de la economía doméstica favorecerán la inversión en infraestructuras, por lo que, en el medio plazo, no descartan la gestión directa de inversiones en la región desde la oficina de Santiago completando el equipo con los recursos y expertise necesarios.
Vladimir Colas explica: “nuestro valor añadido se basa en compartir con nuestros inversores y LP información, conocimiento y estrategias. Queremos estar cerca de los intereses que nuestros LP y clientes tienen en la región “.
Ardian cuenta con la aprobación de la Comisión clasificadora de riesgo chilena (CCR) como gestora de activos alternativos de capital riesgo e infraestructura, que los hace potencialmente elegibles para la inversión en fondos de pensiones chilenos. Ardian es la única gestora extranjera aprobada por la CCR para el segmento de infraestructura.
Apostando por la deuda privada
Gazitua informa que en el corto plazo solicitaran autorización para el segmento de deuda privada. Con respecto al segmento inmobiliario, Gazitua añade que “los requerimientos para la autorización son exigentes y contemplamos solicitarlo en cuanto estemos preparados”. Colas puntualiza que acaban de cerrar un fondo que invierte en activos inmobiliarios europeos cuya base de clientes incluye clientes de la región constatando que existe un interés palpable por esta categoría de activo.
Los dos directivos concluyen destacando las ventajas competitivas de la gestora frente al resto de las compañías presentes en los mercados locales. Colas señala: “Somos una compañía global, multilocal, presente a través de distintos tipos de productos (fondos de fondos, inversiones directas, infraestructura, deuda privada) con un gran expertise y conocimiento del negocio. Acompañamos a nuestros clientes en sus procesos de decisión compartiendo nuestro conocimiento, experiencia e información de los distintos sectores”.
Gazitua añade: “nuestro principal servicio diferenciador es la posibilidad de realizar programas de inversión a medida para nuestros clientes.Algunos inversores están buscando soluciones de capital riesgo, pero en lugar de comprometerse con un único fondo, puede invertir en un número de fondos y estrategias combinados a lo largo de varios años-y nosotros tenemos la habilidad de ofrecer esa solución”