IHS Markit anunció una alianza con MSCI para ayudar a los asset managers a implementar programas de gestión del riesgo de liquidez y cumplir con la norma 22e-4 de la SEC. Disponible el próximo mes, la solución multiactivos integrará el mercado de renta fija y los datos de liquidez de IHS Markit con el análisis de la herramienta de MSCI Liquidity Metrics.
La norma de la SEC, programada para entrar en vigor en 2018, requiere que los fondos mutuos y los ETFs clasifiquen sus carteras en cuatro categorías: altamente líquidas, moderadamente líquidas, menos líquidas o ilíquidas. La regulación estipula que sólo el 15% de los activos de un fondo podrá clasificarse como ilíquido, un desafío en los mercados de renta fija en los que sólo una pequeña parte de los títulos se negocian regularmente.
«Los gestores de fondos se enfrentan a grandes obstáculos para obtener los datos que necesitan para cumplir con la norma de liquidez de la SEC. Este desafío es más agudo en los mercados de deuda, donde la evaluación de la liquidez no depende sólo de los datos comerciales», dijo Kiet Tran, managing director y responsable de los datos de Pricing and Reference de IHS Markit. «IHS Markit tiene un acceso inigualable a los datos del mercado de renta fija y nos complace colaborar con MSCI en una solución sólida para la gestión de la liquidez».
De acuerdo con los requerimientos de la SEC, el servicio clasificará la liquidez de cada activo en una cartera y calculará otros indicadores complejos de liquidez, como el costo de liquidación, el monto de la liquidación y el tiempo hasta la liquidación.
La herramienta abarca renta variable y todos los instrumentos de renta fija, incluidos los bonos gubernamentales, supranacionales, de agencia, corporativos soberanos y municipales, los productos titulizados, los préstamos sindicados y los CDS.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Gabriela Huerta