Los inversores españoles tienen a su disposición dos nuevos fondos de Groupama Asset Management: Groupama Cash Equivalent y Groupama Convertibles, que acaban de ser registrados en la CNMV.
El primero es un fondo que, aunque no es un puro monetario, está clasificado como equivalente al cash por la normativa IAS 7. En el entorno actual, donde no son pocos los fondos del mercado monetario que están dejando rentabilidades negativas en lo que va de año, un fondo de este tipo, a medio camino entre el típico monetario y los productos de renta fija a corto plazo, es una opción de inversión para las carteras conservadoras dado su perfil de rentabilidad-volatilidad.
Groupama AM gestiona activos en el mercado monetariopor valor de 17.500 millones de euros y cuenta con un equipo de gestores dedicados con una experiencia media en la industria de gestión de activos cercana a 20 años.
El gestor y equipo invierten únicamente en papel líquido y de calidad, con un énfasis importante en términos de diversificación y control del riesgo. Por otro lado, el universo invertible que recae dentro del paraguas de gestión del Groupama Cash Equivalent ofrece mayores emisiones y emisores que el de fondos puros monetarios.
Por otra parte, Groupama Convertibles es un producto que invierte en bonos convertibles de la zona euro. El gestor del fondo es Jean Fauconnier, quien gestiona renta fija desde 1989 y llegó a la firma en 1997.
Se trata de un fondo conservador que busca beneficiarse del dinamismo de la renta variable europea, con menos riesgo que el fondo medio en su categoría. En este sentido, la Delta se gestiona en un rango del 0-40%, y además de los bonos convertibles tradicionales gestor y equipo expanden su universo de inversión a través de una pata de bonos replicados (in-house: optimización de liquidez y costes vs. bonos convertibles sintéticos o estructurados de los bancos de inversión). El Groupama Convertibles cuenta con 4 estrellas Morningstar a tres y cinco años, a pesar de ser un fondo de naturaleza menos volátil que la media en ambos periodos.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano