Tanto la estrategia Global Equities como la que invierte en US Large Cap Equities de Robeco, continúan dando satisfacciones a los inversores después de que sus rendimientos superaran de nuevo a los índices MSCI World y Russell 1000 Value respectivamente en el mes de octubre. Ambas estrategias activas de inversión, diseñadas por Robeco Boston Partners, están alcanzando una alta demanda de participes. El análisis interno, la disciplina del riesgo y la búsqueda de valor, más allá de lo tradicional, para incluir la “valoración” del activo, el “análisis de los fundamentales del negocio a largo plazo” y el “momento del negocio a corto” conforman las claves de su gestión, explican los expertos de la firma.
La estrategia Global Premium Equities de Robeco, que tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar, ha obtenido 9 galardones de esta firma en 2014, y ha superado el umbral de 500 millones de euros en activos gestionados. Actualmente tiene la mayor exposición de su historia a Norteamérica.
En octubre superó al índice MSCI World, basándose en una cuidada selección de valores como principal factor de crecimiento para la rentabilidad de la cartera. Las mayores contribuciones procedieron de los sectores de bienes de consumo básico, bienes de consumo discrecional y energía. La sobreponderación en los sectores de atención sanitaria y tecnológicas aportaron las mayores contribuciones al rendimiento global de la cartera.
En un entorno de incertidumbre económica esta estrategia es un vehículo idoneo, resaltan desde la gestora, para posicionarse en renta variable global ya que la estrategia mantiene un 60% de su cartera en EEUU, actual motor de la economía mundial. Su filosofía “value” le hace centrarse en compañías con potencial de crecimiento pero con valoraciones razonables.
Resultados empresariales
Por su parte, la estrategia US Large Cap Equities, también con un estilo de gestión “value”, ostenta una calificación de cuatro estrellas Morningstar. La rentabilidad de la estrategia del fondo superó al índice Russell 1000 Value en octubre, cuando los mercados de activos de EE.UU. generaron rendimientos positivos al registrar las empresas ganancias mayores de las esperadas, renovando el optimismo sobre las perspectivas de crecimiento interno en el mercado americano. Las posiciones en las firmas tecnológicas beneficiaron la rentabilidad de la cartera. Apple fue el valor más fuerte del mes con un 7% de rentabilidad sobre el mercado. La cartera también generó valor por la selección de valores en los sectores de servicios de Consumo, Energía, Transporte y Comunicaciones.
Ante una eventual subida de tipos en EEUU, la estrategia mantiene una importante presencia en el sector financiero, uno de los sectores con mayor potencial. Al estar centrado en grandes compañías que cuentan con altos niveles de liquidez, Robeco apunta que éstas aprovecharán la mejora del crecimiento económico para hacer inversiones y para retribuir al accionista, algo que debería ser bien recibido por el mercado.
Por Fórmate a Fondo