Fidelity International (Fidelity), gestora internacional de activos que gestiona un patrimonio de 706.300 millones de dólares en nombre de sus clientes, ha ampliado su gama de ETFs sostenibles con el lanzamiento de sus primeros fondos cotizados de renta fija: el Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Multifactor UCITS ETF y el Fidelity Sustainable USD EM Bond UCITS ETF.
Estos nuevos ETF, que están clasificados bajo el artículo 8 (1) del Reglamento de divulgación de información financiera sobre sostenibilidad de la UE (SFDR, por sus siglas en inglés), aplican una estrategia activa sistemática y se nutren del análisis interno de Fidelity. Los ETF forman parte de la creciente Familia de Fondos Sostenibles de Fidelity, que están articulados en torno al diálogo activo, las exclusiones y el análisis propio. El fondo adopta una estrategia basada en la sostenibilidad, de tal modo que como mínimo el 70% de su patrimonio se invertirá en títulos que presenten características sostenibles.
El objetivo del Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Multifactor UCITS ETF es ofrecer una exposición optimizada a renta fija corporativa mundial sostenible en la que la selección de títulos está determinada por el modelo multifactorial propio de Fidelity junto con criterios de sostenibilidad integrados. Desarrollado por el equipo de Renta Fija Sistemática de Fidelity, este modelo trata de identificar emisores de bonos que podrían ofrecer rentabilidades potenciales mejoradas.
En primer lugar, el proceso cuantitativo tiene en cuenta un conjunto de puntuaciones de sentimiento, valoración, análisis fundamental y ESG para asignar un factor global a cada emisor de bonos. Después, el proceso de configuración de la cartera trata de generar alfa seleccionando los bonos más atractivos (en función de los costes de las operaciones y los indicadores de valoración) de los emisores con las puntuaciones multifactoriales más elevadas.
El Fidelity Sustainable USD EM Bond UCITS ETF ofrece una exposición activa y sostenible a la deuda pública de los mercados emergentes asignando ponderaciones optimizadas a los países que obtienen mejores resultados en el barómetro de factores de deuda de los mercados emergentes de Fidelity, y calculando una huella sostenible mejorada mediante las calificaciones propias de sostenibilidad de Fidelity y las calificaciones ESG externas.
Estos fondos tienen unas comisiones competitivas: una cifra de gastos corrientes (CGC) del 0,25% en el Global Corporate Bond Multifactor y del 0,45% en el USD EM Bond. Los ETF comenzaron a cotizar el 29 de marzo en el London Stock Exchange, Deutsche Börse Xetra y Swiss Stock Exchange (SIX).
Desde que lanzó su primer ETF europeo en 2017, Fidelity ha acumulado un patrimonio de más de 2.000 millones de dólares (2) en sus gamas de fondos cotizados Quality Income y Sustainable Research Enhanced Equity.
Con motivo del lanzamiento, Nick King, responsable del área de Fondos Cotizados de Fidelity International, señaló: “Es un placer poder anunciar la ampliación de nuestra gama de ETF con el lanzamiento de nuestros primeros productos cotizados de renta fija. Incorporar los principios de la inversión sostenible se ha convertido en una prioridad para muchos de nuestros clientes en todo el mundo y ahora podemos ofrecer acceso a nuestras capacidades internas de análisis en diferentes clases de activos con una estructura transparente y de coste reducido.
Nuestro departamento de Renta Fija Sistemática reúne lo mejor de la plataforma de análisis activo y los conocimientos especializados sobre sostenibilidad de Fidelity con excelentes técnicas de configuración de carteras para crear fondos de bajo coste adaptados a las necesidades específicas de nuestros clientes. Es fantástico que ahora podamos ofrecer a nuestros inversores concienciados con la dimensión ESG unos ETF de bajo coste verdaderamente diferenciados en diversas clases de activos”.
Anotaciones:
(1) Artículo 8 del SFDR: El fondo promueve características medioambientales y/o sociales.
(2) Fuente: Bloomberg, 23/03/2021.
Información importante:
El valor de las inversiones y las rentas derivadas de ellas pueden bajar o subir y el inversor puede recibir menos de lo que invirtió inicialmente.
Estos fondos invierten en mercados extranjeros y, por tanto, el valor de las inversiones puede verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio. Se podrían usar coberturas de divisas para reducir el efecto de estos movimientos, pero no siempre podrían tener resultado.
El fondo Fidelity Sustainable USD EM Bond UCITS ETF invierte en los mercados emergentes, que pueden ser más volátiles que otros mercados más desarrollados.
Existe el riesgo de que los emisores de bonos no sean capaces de devolver el dinero que han pedido prestado o efectuar los pagos de intereses. Cuando los tipos de interés suben, los bonos pueden depreciarse. Las subidas de los tipos de interés pueden hacer que disminuya el valor de su inversión.
Debido a las mayores probabilidades de impago, una inversión en un bono corporativo es generalmente menos segura que una en deuda pública.
La cobertura de divisas se utiliza para reducir de forma sustancial el riesgo de pérdidas derivadas de movimientos desfavorables de los tipos de cambio en las posiciones en monedas que no sean la moneda de contratación. La cobertura también tiene como efecto limitar las ganancias cambiarias potenciales que se pueden conseguir.
Estos fondos promueven características medioambientales y/o sociales. El énfasis del gestor de inversiones en valores que presentan características sostenibles puede afectar de forma favorable o desfavorable a los resultados de las inversiones del fondo comparado con fondos similares que no poseen dicho énfasis. Las características sostenibles de los valores pueden variar con el paso del tiempo.
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Por Meritxell Sedo