El rendimiento de la emisión será variable, con pago de intereses con frecuencia trimestral a partir de un periodo de gracia de cuatro añosLa semana que viene saldrá al mercado de valores el Fideicomiso Financiero Ferrocarril Central de la CAF AM Administradora de Activos Uruguay S.A, una emisión privada por valor de unos 350 millones de dólares.
El fideicomiso tiene como objetivo financiar el proyecto de Ferrocarril Central para rehabilitar un tramo ferroviario entre Montevideo y Paso de los Toros, obra de infraestructura esencial para la instalación de una planta de procesamiento de celulosa de la multinacional finlandesa UPM. El proyecto tendrá un costo total de 1.100 millones de dólares.
El rendimiento de la emisión será variable, con pago de intereses con frecuencia trimestral a partir de un periodo de gracia de cuatro años. Adicionalmente, la emisión cuenta con una opción de rescate en el año cuatro, a un precio 100.
La emisión contará con un tramo minorista, en el cual se emitirán títulos por 150 millones de Unidades Indexadas a la inflación (17,5 millones de dólares) con un monto mínimo de inversión de UI10.000 (1.200 dólares). El remanente que no sea colocado en el tramo minorista pasará al segmento mayorista, donde se colocará el remanente de la emisión.
Esta emisión fue calificada como BBB (uy) por CARE Calificadora de Riesgo y BBB+ por Fix SCR.
“El Fideicomiso Financiero emitirá Certificados de Participación en pesos uruguayos por el equivalente a 3.000.000.000 de Unidades Indexadas, que representan aproximadamente USD 350 millones. La emisión se realizará a fines de septiembre en tres tramos: minorista, “Inversores Gran Volumen” y mayoristas. El objetivo del fideicomiso, que será gestionado por CAF-AM, es invertir en Deuda Senior del Proyecto Ferrocarril Central”, anunció el Banco de Desarrollo para América Latina (CAF) en un comunicado.
“La creación del fideicomiso permite acercar a los inversores a oportunidades de largo plazo que implican una mejora para el país en materia de infraestructura. Este tipo de propuesta implica una ganancia para todas las partes y estamos orgullosos de contribuir a su concreción”, dijo François Borit, representante de CAF en Uruguay.
Por su parte, Eduardo Barbieri, gerente general de Bolsa Electrónica de Valores S.A (BEVSA),destacó la importancia creciente de la bolsa para movilizar inversiones. “Nuestro objetivo es brindar herramientas a quienes quieren invertir obteniendo los mejores resultados, aportando al mismo tiempo los recursos necesarios para el desarrollo de infraestructura en el país”, manifestó.
Actualmente CAF-AM Uruguay gestiona el Fideicomiso Financiero Fondo de Deuda para Infraestructura en Uruguay CAF I (“Fondo CAF I”), emitido en 2016 por un valor nominal de UI 2.800.000.000, equivalente a 350 millones de dólares y el Fideicomiso Financiero Fondo de Deuda para Infraestructura en Uruguay II CAF-AM (“Fondo II CAF-AM”), emitido en 2018, por un valor nominal de UI 4.000.000.000, equivalente a 500 millones de dólares.
Por Magdalena Martínez