Liderazgo, gestión de activos y las oportunidades en la sucesión patrimonial, fueron los ejes por los que transitaron las presentaciones del segundo día del Family Offices & Investor Summit Monterrey-México 2023.
Después de la conferencia magistral a cargo de María Ariza, CEO de la Bolsa Institucional de Valores (BIVA), las ponencias se extendieron con presentaciones enfocadas a presentar oportunidades de negocio e inversiones y fortalecer las carteras de los family offices, así como de sus gestores.
Las sesiones denominadas Elevator Pitch tienen como objetivo lo anterior, además de mantener a los líderes asistentes a la vanguardia de las tendencias empresariales y de inversión.
Elevator Pitch
Gestionar las inversiones con expertos requiere varias cosas, desde luego conocimiento y experiencia, pero también confianza, contactos, capacidad de gestión e incluso sensibilidad para detectar oportunidades que otros no ven, dijo Raoul Clark, de Ibex Investors.
Juliana Cloutier, experta sobre cuál es la mejor opción para obtener una segunda o tercera ciudadanía o residencia, explicó por qué considera que hoy día es indispensable como un “plan B”, contar con varios pasaportes, como parte de la gestión del patrimonio familiar.
Las inversiones se pueden presentar en diversas partes del mundo y hasta en los sitios menos imaginados; Neil Emberson, CEO de KNG y constante asistente a estos eventos, puso sobre la mesa una opción de inversión poco común, el proyecto denominado London Tunnels, los refugios que sirvieron en la segunda guerra mundial para salvar vidas, ahora se convierten en una,experiencia turística que bien podría ser considerada para el catálogo de inversiones de los family offices.
Y si de oportunidades de inversión se trata, Point One Holdings, a cargo de Lisandro Videla, expuso las opciones presentes en el sector inmobiliario de Estados Unidos, especialmente en la parte sur de la nación más poderosa del mundo en términos económicos.
Gestión de activos, proteger el patrimonio
No solamente se trata de gestionar los activos de las empresas familiares con visiones de rentabilidad, sino con perspectiva de largo plazo para que la tarea permita la permanencia de las fortunas y los patrimonios con el paso del tiempo.
En este foro, auténticos “tiburones” en la gestión patrimonial dieron cátedra sobre lo que significa la diversificación inteligente de las carteras y los activos, la forma en la que deben elegirse los activos de acuerdo a los objetivos financieros, así como la gestión activa y pasiva de los activos y diversas estrategias de protección patrimonial.
Alejandro Garza Salazar, de Aztlan Equities; Alberto Deleze, Country Head en Schroders; Rodrigo Pastor, CIO en NSC Asesores; José Castillo, director general en BLANCO SAF y Alfonso Figueroa, partner en Belopartners/Axonic International, expusieron ampliamente los temas antes descritos.
“La gestión eficiente de activos no solamente genera rentabilidad sino protege el patrimonio porque lo consolida y va generando expectativas positivas de largo plazo; sin embargo, justamente lo más complicado es lograr una gestión eficiente de activos”, coincidieron los expertos.
Además de presentar una perspectiva actualizada de los mercados, destacando el “momentum” que viven estos, de manera especial el caso de México por el nearshoring, los expertos coincidieron en señalar que la confianza entre los gestores y los dueños del patrimonio es esencial, sin ella no hay resultados por más eficiente y experimentada que pueda ser la gestión de activos.
Liderazgo en la familia empresaria, esencial para la preservación patrimonial
El gran reto de las familias empresarias es encontrar un líder dentro de la misma; muchas veces hay líderes naturales o impuestos (como los primogénitos), lo que reduce los riesgos; sin embargo otras ocasiones no es así, o surgen conflictos familiares que ponen en riesgo la gestión del patrimonio.
Dunia Guzmán, consultora especializada en empresas familiares; Alberto Figueroa, también consultor en negocios familiares y Germán Bricio, otro experto en el tema, presidente de Grupo Promotor Emprende, expusieron la relevancia del liderazgo familiar.
“El liderazgo familiar es tan relevante que puede determinar la viabilidad del patrimonio en el mediano y largo plazo; pero desde luego que no es un tema sencillo, están en juego muchas cosas en los que se incluyen los lazos familiares, es quizás el tema que más conflictos puede causar entre las familias empresarias”, coincidieron en la primera parte de la exposición.
El primer reto y quizás el más importante es elegir al líder, a ese personaje que una vez fallecido el patriarca o matriarca, mantenga la continuidad y el legado. Sin embargo, si bien el líder muchas veces es elegido por el patriarca, siempre deben existir perfiles que puedan tomar las riendas ante eventuales ausencias o falta de liderazgo o resultados, porque los líderes de las empresas familiares también deben entregar resultados y muchas veces es más exigente una familia que un consejo de administración.
Para elegir al o la mejor, los expertos dieron algunos tips como imponer programas de capacitación, asesoría o mentoría externa, evaluación de habilidades por parte de expertos ajenos a la empresa familiar, y desde luego la empatía del líder con los demás miembros, que nunca y por sobre todas las cosas, dejan de ser sus familiares.
Elaborar una agenda de principios y valores éticos, definir la misión en la gestión del patrimonio familiar, así como estructuras de gobierno familiar, son algunos de los consejos de los expertos para las familias empresarias en la gestión del legado familiar.
“El liderazgo familiar de una organización no es una herencia de mis padres, sino un préstamo de mis hijos”, señalaron como consejo para quienes tienen el honor de liderar una empresa familiar y tomar en sus manos el futuro del patrimonio familiar.
Blockchain y activos digitales, el mundo cambió
En las diversas opciones de inversión que hoy día se presentan, la tecnología blockchain ha llegado para quedarse y lo mejor es entenderla para aprovechar las opciones que se presentan.
Expertos en el tema como Paola Origel, co-fundadora de ChainLink Capital; Luis Ayala, líder de ventas en Bitgo; Bruna Maccari, líder de relaciones con inversionistas en Arbtrust; y Kyle Laney, socio en Delos Digital Asset Management, expusieron la relevancia de este mercado, sus fortalezas y debilidades, desde luego sus riesgos, y los principios que le dieron origen.
La tecnología blockchain llegó para quedarse, tienen mucho por perfeccionar, pero si algo nunca han podido cuestionar es su alta seguridad, lo que tarde o temprano le permitirá consolidarse entre las grandes opciones de inversión, dijeron los expertos.
Criptomonedas, Tokens digitales, activos digitales, casos específicos de la tecnología blockchain, bitcoin, Ethereum, ética y otros tópicos, fueron expuestos a la audiencia.
“Si algo no debemos tener es miedo a esta tecnología; mucho se habla de su arribo pero no hay un conocimiento pleno, ese es el secreto del boom que viene”, fue una de las conclusiones del panel.
Los ETFs, transformando las inversiones
Los Exchange Trade Funds (ETFs) son vehículos que permiten invertir de manera diversificada y con bajo costo. Entre las ventajas que tienen están: brindan acceso a diferentes mercados, diversifican los portafolios de inversión y al mismo tiempo reducen el riesgo, reducen los costos de inversión, son instrumentos relativamente fáciles de operar y son transparentes.
El mercado de ETFs sin embargo todavía tiene mucho por delante, especialmente en materia de conocimiento de sus ventajas, algo que urge también entre las empresas familiares.
Mariana Garza, codirectora en Compass Group; César Martínez, vicepresidente en First Trust; Luis Sienra, director comercial en Kuspit y Humberto Rojas, director financiero en Mazars México, platicaron sobre los beneficios y cómo transforman las inversiones los ETFs.
Factores como la diversificación del riesgo, cómo seleccionar el ETF más adecuado al perfil de inversión, cómo los ETFs son inversiones éticas y socialmente responsables, su tratamiento fiscal y sus innovaciones, fueron tratados grosso modo en el panel.
