La gestora holandesa Robeco ha decidido transferir siete fondos de su filial sostenible, RobecoSAM, que hasta ahora se encontraban en su plataforma Multipartner SICAV, a su plataforma Robeco Capital Growth Fund (RCGF), con el objetivo de unificar su plataforma de operaciones.
El traspaso supone la fusión por absorción de los fondos de RobecoSAM -algo que se materializará a finales de octubre-, que se integrarán con los correspondientes subfondos de Robeco Capital Growth Fund, estos últimos de nueva creación. Tanto la estructura inicial como la futura son estructuras UCITS domiciliadas en Luxemburgo, y las políticas de inversión no cambiarán entre los fondos fusionados y los receptores: sin embargo, sí habrá impacto fiscal para los partícipes en España.
Según explican fuentes del mercado a Funds Society, esta fusión va a tener impacto fiscal en nuestro país, de forma que los clientes que quieran evitar aflorar plusvalías o minusvalías tendrán que ordenar traspasos para moverse desde los fondos iniciales a los receptores.
Pero, debido a que los fondos receptores son de nueva creación, los partícipes tendrán que llevar a cabo dos traspasos si quieren seguir invertidos en los fondos de Robeco sin sufrir consecuencias fiscales. El primer traspaso, a otro fondo cualquiera antes del 21 de octubre, y el segundo, al fondo receptor, una vez esté creado.
Así, los partícipes que no soliciten esos traspasos o canjes de sus participaciones recibirán de forma automática una participación en los nuevos fondos, o fondos receptores, pero tendrán que pagar peaje fiscal.
Estas situaciones son distintas y pueden varias dependiendo de los mercados en los que se comercialicen los fondos, explican los expertos.
Las órdenes de suscripción, amortización o conversión desde o hacia los subfondos fusionados se aceptarán hasta el próximo 21 de octubre a las 15 horas, y no más adelante. La fusión se hará efectiva el día 30.
7 fondos de RobecoSAM
En concreto, el traspaso-fusión afectará a siete fondos, hasta ahora en su plataforma Multipartner SICAV: RobecoSAM Global Gender Equality Impact Equities, RobecoSAM Global SDG Equities, RobecoSAM Smart Energy Fund, RobecoSAM Smart Materials Fund, RobecoSAM Smart Mobility Fund, RobecoSAM Sustainable Healthy Living Fund y RobecoSAM Sustainable Water Fund.
El motivo del traslado a RCGF, según Robeco, es facilitar la operativa, explica la entidad. “Con el fin de facilitar, y cumplir con la filosofía de Robeco de situar a nuestros clientes en el centro de todo lo que hacemos, se decidió transferir los fondos de RobecoSAM a la plataforma Robeco Capital Growth Fund (RCGF). Esta decisión es beneficiosa para nuestros clientes, ya que, en el futuro, los fondos se ejecutarán en una única plataforma de vanguardia, lo que resultará en eficiencias operativas para nuestros clientes”, explican desde la gestora a Funds Society.
De hecho, en la plataforma RCGF Robeco ya tiene dos fondos de RobecoSAM instalados, RobecoSAM Circular Economy Equities Fund y Robeco Sustainable European Stars Equities Fund y que, por lo tanto, no se ven afectados por estos movimientos. La plataforma RCGF contará ahora con nueve fondos de RobecoSAM.
El cambio de plataforma no dará lugar a cambios en los procesos de inversión ni en los equipos de inversión de los fondos. Y, además, los costes de asesoramiento, legales y administrativos asociados con la fusión correrán a cargo de Robeco, añade.
Eso sí, los procesos de suscripción, reembolso o metodología para calcular el valor liquidativo podría diferir entre los fondos fusionados y los receptores.
Por Magdalena Martínez