La innovación en los productos de inversión es clave para que las gestoras puedan adaptarse a las nuevas oportunidades de mercado y a los cambios de preferencias de los inversores. Hasta ahora, cuando hablábamos de una mayor ingeniería financiera en los vehículos de inversión, sin embargo ahora es la aplicación de la tecnología la que comienza a ser clave para innovar.
En este sentido, según el informe sobre Gestión de Activos y Patrimonios 2024, elaborado por PWC, una de las principales tendencias que estamos viendo es la generación de productos tokenizados. “En nuestro escenario base, se proyecta que los activos bajo gestión en fondos de inversión tokenizados, incluyendo fondos mutuos y alternativos, pero excluyendo mandatos, aumentarán de 40.000 millones de dólares en 2023 a más de 317.000 millones de dólares en 2028”, señala entre sus conclusiones.
Según explica el informe de PwC, aunque esto representa una pequeña parte del mercado total, “está creciendo a una tasa compuesta anual (CAGR) impresionante de más del 50%, impulsada por la necesidad de mayor liquidez, mayor transparencia y un acceso más amplio a la inversión, especialmente dentro de los fondos alternativos, que podrían incluir capital privado, bienes raíces, materias primas y otros activos no tradicionales”.
El informe destaca que gracias a esta innovación, los inversores tienen más oportunidades de diversificar sus carteras hacia clases de activos digitales a medida que se flexibilizan las restricciones regulatorias. Según argumenta en sus conclusiones esto permitiría a las organizaciones de gestión de activos y patrimonios diversificar carteras, acceder a clases de activos no correlacionadas y atraer a una nueva generación de clientes con mayor afinidad tecnológica.
“Actualmente, el 18% de los gestores de activos y patrimonios encuestados ofrecen activos digitales dentro de su oferta de productos. Aún es una fase temprana para estos productos, pero el interés de los inversores está aumentando. Ocho de cada diez gestores de activos y patrimonios que ofrecen activos digitales han reportado un aumento en los flujos de entrada”, apunta el informe de PwC.
Según PwC la segunda gran ventaja del desarrollo de productos tokenizados de inversión es permite el desarrollo de aplicaciones y plataformas para que los inversores minoristas compren pequeñas participaciones en mercados privados o en fondos tokenizados. “La propiedad fraccionada tokenizada podría ampliar las oportunidades de mercado al reducir las inversiones mínimas y permitir que activos tradicionalmente ilíquidos sean negociados en mercados secundarios”, afirman desde PwC.
De hecho, la encuesta de la consultora refleja el gran interés en los activos de mercados privados tokenizados tanto entre los gestores de activos como entre los inversores institucionales, con más de la mitad de cada grupo considerando el capital privado como la principal clase de activo tokenizado.
Por Funds Society, Madrid
