Un reciente análisis realizado por Willis Towers Watson sobre la situación del mercado asegurador muestra que las duras condiciones actuales a las que éste se enfrenta persistirán durante todo el año 2021.
En este marco global, el endurecimiento de los precios se generaliza y afecta a todo tipo de riesgos. Los incrementos más altos se seguirán viendo en sectores específicos como alimentación/bebidas, energía, manipulación de residuos y reciclaje, industria química, automoción y en riesgos con exposición catastrófica. Por líneas de negocio, las predicciones respecto a los incrementos medios de precios para el último trimestre de 2020 y el primero de 2021, quedarían así: daños materiales, incremento entre 15% y 25%, responsabilidad civil, incremento entre 7,5% y 25%, construcción, incremento entre 5% y 25%, energía, incremento entre 5% y 30%, D&O (Directors and Officers), incremento entre 15% y 70%, responsabilidad civil profesional, incremento entre 5% y 50%, ciberriesgos, incremento entre 20% y 30%, crime, incremento entre 15% y 30%, instituciones financieras, incremento entre 10% y 30%, aviación-aeroespacial, incremento entre 20% y 40% y marine-transportes entre 10% y 40%.
Otra de las conclusiones que arroja el estudio apunta a que en los últimos meses muchas compañías han anunciado la inclusión de manera ya generalizada de exclusiones específicas por COVID-19 en varias líneas de negocio, principalmente en las de daños materiales, responsabilidad civil y D&O. Se observa además un aumento de las nuevas exclusiones relacionadas con ciberriesgos, principalmente en las pólizas de responsabilidad civil y daños materiales.
El análisis muestra también que las compañías de seguros mantienen una continua revisión de sus apetencias de riesgo, con el objetivo de controlar y limitar de manera mucho más minuciosa las exposiciones de sus carteras. En este sentido, en los últimos meses se han visto importantes retiradas de capacidad que obligarán a incrementar la retención de los clientes.
Por lo que respecta al área de siniestros, y aunque se empiezan a conocer las primeras cifras sobre el impacto que el COVID-19 está teniendo en la industria aseguradora, todavía existe mucha incertidumbre sobre el alcance total y la duración que tendrá esta catástrofe. En este punto, los analistas de WTW prevén un incremento de los siniestros rechazados y dificultades en los procesos de resolución de los mismos.
Javier Giménez, responsable de Broking para Europa Occidental e Iberia de WTW, señala: “De cara a las renovaciones de final de año, que ya se están estudiando con los mercados de seguros, destacamos una creciente falta de apetito por los riesgos más complejos y por aquellos que arrastran un amplio historial de siniestros y acumulan pérdidas. De nuevo, la información y el tiempo son los factores más críticos para encontrar soluciones y posibles alternativas: los mercados van a tener cada día más temas encima de la mesa y van a tener que elegir cuáles se van a estudiar con recursos limitados”.
En cualquier caso, y aunque sin esperar un retorno rápido a los precios “blandos”, el bróker es más optimista con respecto a que, de no producirse nuevas catástrofes, los aumentos de las tasas comiencen a moderarse y sean más predecibles a partir de mediados del próximo ejercicio. Todo parece apuntar a que se empieza a ver cierta moderación hacia un nuevo equilibrio que proporcione a los clientes certeza y protección contra sus riesgos y la creciente volatilidad del mercado.
El informe, que analiza las tendencias del sector durante el último trimestre de 2020 y el primero de 2021, arroja que las líneas de negocio más desafiantes, como ya se ha mencionado antes, serán las de daños materiales, responsabilidad civil, D&O y ciberriesgos. En el primer apartado, se están incorporando exclusiones específicas por COVID-19 y se está reduciendo el nivel de coberturas y la capacidad local de los principales mercados, debido a que cada vez más riesgos han de referirse a las centrales de suscripción, complicando y alargando los procesos de colocación.
En cuanto a la responsabilidad civil, distintas aseguradoras están registrando ratios combinados que superan el 150%, lo que hace anticipar un entorno muy complicado hasta, al menos, la primera mitad de 2021. La capacidad mundial se ha reducido en un 35% entre 2018 y 2020 por la consolidación de operaciones de M&A en el mercado, retiradas de capacidad y limitaciones en los apetitos de suscripción, y además persisten las restricciones de coberturas y se prevé mayor endurecimiento de los términos y condiciones durante los próximos trimestres. Las exclusiones que más importancia están teniendo son las de ciberriesgos, COVID-19 y enfermedades infecciosas.
En D&O muchas aseguradoras han dejado de suscribir nuevo negocio por el incremento exponencial en el número de reclamaciones de los últimos años, agravado además por la crisis generada por el COVID-19. Los informes de siniestralidad y evolución de precios del seguro de D&O ponen de manifiesto que la tendencia al alza, tanto en siniestralidad como en primas, no ha tocado techo, esperándose un endurecimiento aún mayor en los últimos meses de 2020 y durante todo 2021.
Respecto a los ciberriesgos, la capacidad para esta tipología está empezando a reducirse de forma clara, ya que las pérdidas siguen aumentando y muchas aseguradoras han tomado la decisión de reducir ampliamente su capacidad máxima (de 25 a entre 10 y 15 millones de euros, como máximo). Además, el teletrabajo ligado al COVID-19 ha conducido a un aumento de la actividad de phishing y hacking, llegando a provocar ataques cibernéticos con reclamaciones superiores a los 10.000 millones de dólares.
“La mayoría de nosotros recordaremos el 2020 como un annus horribilis. El coronavirus continúa dañando nuestra sociedad y nuestras economías, y ha acelerado de manera clara el endurecimiento del mercado, que dura ya 21 meses consecutivos. Todos nos hacemos la misma pregunta: ¿Cuánto tiempo durará? Tanto si nos referimos al mercado duro como a la pandemia, resulta muy difícil señalar una fecha, pero lo que sí podemos afirmar es que ambos terminarán, aunque dejarán cambios indelebles para la industria del seguro”, concluye Giménez.
Por Sofia Cisneros
Por Clara Suarez