La financiación alternativa en España es una fuente de recursos con potencial de crecimiento para las empresas, especialmente las pymes, y que permite ampliar el acceso al crédito y reducir la bancarización del sistema financiero. Es una de las principales conclusiones que se extrae del informe Financiación Alternativa de la Empresa Española presentado recientemente en la Bolsa de Madrid en un evento organizado por el Instituto Español de Analistas y Finalbion, en el que se han destacado los principales retos y oportunidades de este modelo financiero.
Según el estudio, la financiación alternativa puede complementar a la banca tradicional ofreciendo soluciones adaptadas a las necesidades de las empresas en diferentes etapas de crecimiento. Sin embargo, en España su penetración es significativamente menor que en otras economías avanzadas como Estados Unidos o Reino Unido. Entre los factores que explican esta situación, se encuentran “el escaso conocimiento sobre estas opciones, y el predominio de la cultura bancaria en la estructura empresarial del país”, explicó Antonio Oporto, coordinador del informe, quien presentó las conclusiones.
La jornada comenzó con la bienvenida a cargo de Lola Solana, presidenta del Instituto Español de Analistas, y Marcos Flores, CEO de Finalbion, quienes destacaron la relevancia del informe para el ecosistema empresarial español. «La financiación alternativa es una palanca de crecimiento que permite a las empresas acceder a recursos adaptados a sus necesidades, impulsando la innovación y la competitividad del tejido empresarial», señaló Solana. Flores, por su parte, resaltó que «la financiación alternativa es una industria joven que tiene mucho que ofrecer. Eventos como el de hoy contribuyen a mejorar la visibilidad tanto teórica como práctica de esta industria que está en pleno crecimiento, y que ha demostrado su capacidad de evolucionar y pujar por tener más protagonismo».
Antonio Oporto enfatizó que la financiación alternativa puede jugar un papel clave en el desarrollo empresarial, especialmente para las pymes, que buscan diversificar sus fuentes de crédito.
La financiación alternativa como motor de crecimiento empresarial
Tras la presentación, se celebró una mesa de debate moderada por Marta Blanco, directora en Finalbion, en la que participaron altos directivos de empresas y representantes de instituciones relacionadas con las empresas y el capital privado como son BME y Spaincap, que compartieron su visión y experiencias con la financiación alternativa.
Santiago Sala, CEO del Grupo Apex, enfatizó que “es un complemento necesario porque a la financiación tradicional hay cosas que le gusta y otras que no. La financiación alternativa es más sencilla de lo que parece y es rápida”. Desde su experiencia como CEO de varias empresas en el sector agroalimentario, destacó que “para nuestra estrategia de crecimiento es básico tener fuentes de financiación alternativas. Creemos que la financiación debe estar al servicio del proyecto. Por eso, ha sido clave en nuestra estrategia de crecimiento”.
Por su parte, Carlos Moreno, CEO del Grupo Ontime, aportó la perspectiva del sector logístico, afirmando que “el futuro de la financiación alternativa es espectacular y ya ha demostrado ser un motor de la economía en mercados como el británico”. Asimismo, subrayó que “la clave de su éxito es que acompaña al negocio hoy y en el futuro, y los negocios son personas y relaciones, por lo que genera mucho valor, muy por encima de su coste”.
Jesús González Nieto, director de BME Growth, explicó el papel del mercado de valores en la financiación alternativa y ha señalado que su objetivo es «conseguir llegar a empresas más pequeñas, y es responsabilidad de las compañías que se planteen usar o no financiación alternativa. Es una realidad que la financiación bancaria no puede llegar a todo, es necesario alternativas, y este producto es complementario”.
Ricardo Rodríguez, director general corporativo de Grupo Hospitalario Recoletas, destacó el impacto de la financiación alternativa en la expansión del sector sanitario privado, afirmando que “con la financiación alternativa, el conocimiento del producto y de los clientes es muy cercano y el análisis profundo y continuado. Las gestoras de fondos alternativos conocen muy bien a los clientes, lo que permite establecer relaciones fluidas y estables, un aspecto fundamental para que las empresas puedan desarrollar un plan de negocio”.
Por su parte, José Zudaire, managing director de Spaincap, abordó el papel de los fondos de inversión en la financiación alternativa e indicó que “las gestoras de Venture Capital & Private Equity cumplen un papel fundamental a la hora de aportar tanto financiación como creación de valor en las startups y pymes en las que participan, así como impulsar la profesionalización de los equipos y los estándares basados en la sostenibilidad y la transparencia. Hoy en día la colaboración público-privada es imprescindible para garantizar el acceso a capital y la igualdad de oportunidades de cara a captar y retener talento. Ante la situación macroeconómica actual, la industria de Private Equity se encuentra con un fundraising complejo. Los fondos más grandes juegan con ventaja por su integración con fondos soberanos, pero las firmas más pequeñas, con más dificultades, tendrán que redefinir su modelo. En la actualidad hay una tendencia general hacia fusiones entre gestoras para ser más competitivas y ganar en tamaño y especialización. Como sector, debemos hacer una reflexión de hacia dónde queremos ir”.
Todos los ponentes coincidieron en la necesidad de un mayor esfuerzo de divulgación y educación financiera para que más empresas, especialmente las pymes, puedan beneficiarse de estas opciones.
Por Funds Society, Madrid
