El fondo de inversión Crédito y Facturas de BTG Pactual Chile concretó un aumento de capital por 34.000 millones de pesos (unos 49 millones de dólares). El objeto principal de esta operación es financiar la compra de cartera de tarjetahabientes de Visa Abcdin -propiedad de AD Retail- en cerca de 30.000 millones de pesos (unos 44 millones de dólares), con opción de ampliar el monto en el futuro.
El negocio se estructuró bajo un modelo en que el fondo asume de manera acotada el riesgo asociado a la mora, alineando a AD Retail en la primeras potenciales pérdidas que se generen por esta.
De acuerdo con BTG Pactual, se trata de un negocio probado, en que el mercado ha venido comprando deuda al retail desde hace varios años, con una mecánica conocida y monitoreo adecuados por parte de entidades externas.
Esta inversión contribuye a la diversificación del fondo, al agregar una nueva clase de activos al portafolio, que actualmente administra un patrimonio de más de 200.000 millones de pesos (unos 294 milllones de dólares).
A casi 10 años de su origen, Crédito y Facturas es el mayor fondo local de su tipo, orientado a la inversión en instrumentos emitidos por empresas o fondos que tengan por objeto la inversión en carteras de créditos de cobranza. A la fecha, tiene inversiones en facturas, financiamiento automotriz, cuentas por cobrar y créditos con aval de SGR, entre otros.
Tras este nuevo negocio, las principales inversiones del fondo son factoring Nuevo Capital S.A., FIP Mundo Crédito, FIP Créditos SGR (que agrupa distintos originadores), FIP AD Retail, FIP E-Capital y Autofin. A este aumento de capital concurrieron family offices, institucionales y clientes de banca privada de BTG Pactual.
En los últimos meses, el fondo BTG Pactual Crédito y Facturas ha rentado entre 0,52 y 0,55% mensual, lo que equivale a cerca de 2,5 veces lo que renta un depósito a plazo en la actualidad.
Por Fórmate a Fondo