En 2021, los activos que más crecieron a nivel mundial fueron la inversión con criterios ESG y los criptoactivos. Pero en Latinoamérica, la industria de gestión de patrimonios se acerca al nuevo mundo de las finanzas descentralizadas con prudencia y cierta desconfianza. Por ello, Daniel Vegue Domínguez, uno de los fundadores de BlockAssetManagement.com y Estating.com , recorre la región explicando la revolución que tenemos en marcha, como hizo en durante una entrevista con Funds Society en el Hotel Sofitel de Montevideo.
Lo primero son las credenciales, y tanto Daniel Vegue como la plana mayor de Block Asset Management proceden del mundo de las finanzas, con eminentes carreras en Welath Management, el Asset Management o la bolsa. Llegaron al mundo de las criptomonedas porque están convencidos de que, gracias a la tecnología Blockchain, las unidades de valor pueden expresarse de otro modo y de forma totalmente fiable.
“Dentro de poco podremos intercambiar Amazons, Mercados Libres o Apples porque cada empresa o colectivo podrá emitir sus unidades de valor sin pasar por los bancos centrales, en un sistema digital fiable, que les dará independencia y capacidad de inversión totalmente global”, explica.
Con las criptomonedas, o con las finanzas descentralizadas (DEFI), hay un momento en el que el velo desaparece y uno empieza a tener una visión más clara de qué está ocurriendo y cómo aprovechar las oportunidades.
El primer fondo dedicado a Blockchain y activos digitales
La primera iniciativa de Block Asset Management llegó en 2017, con la creación del primer fondo de fondos dedicado a Blockchain y Digital Assets. Les llevó varios meses inscribirlo en Luxemburgo, explica Daniel Vegue, porque era una completa novedad.
La estrategia pertenece al mundo de los Alternativos y consiste en invertir en todas las empresas participantes en ese boom inversor que nos está estallando en 2021, con una rentabilidad de 300% este año, algo que, según Daniel Vegue “es lo normal para la fase de madurez en la que se encuentran las compañías seleccionadas”.
Sin duda, esa capacidad de encontrar las empresas y gestores del sector, entenderlas e incorporarlas, es el tesoro más valioso del fondo, que tiene una entrada baja, ya que acepta partícipes a partir de los 10.000 dólares. La estrategia está destinada a inversores cualificados sofisticados, al ser un fondo alternativo.
“Invertir en el mercado de activos digitales/criptográficos es una inversión muy especializada. Una clase de activos nueva, inmadura, no regulada en muchas regiones, de rápido crecimiento y de alto riesgo/recompensa. Sin embargo, la clase de activos ha evolucionado a un ritmo increíble desde la aparición de Bitcoin en 2009. El mercado ahora consta de miles de cripto activos y cientos de fondos de activos digitales. Navegar por estas selecciones es extremadamente desafiante. ¿Cómo gestionan los inversores el riesgo? ¿Cómo se lleva a cabo la debida diligencia en profundidad? ¿Cómo se puede lograr la diversificación? ¿Puedes reducir la volatilidad?”, explica el sitio web de la firma.
A primera vista, la oferta parece perfecta para las nuevas generaciones, o para esos clientes que han hecho su patrimonio dentro de la industria tecnológica y que buscan una oferta novedosa. Pero las apariencias engañan, y los inversores de más de 60 años están siendo muy permeables a la oferta: “Ellos ya vivieron una revolución, saben que todo puede cambiar, entienden lo que está pasando”, explica Daniel Vegue.
Actualmente, la mayor parte de los partícipes del fondo están en Latinoamérica, pero hay también mucha presencia de expatriados británicos o europeos. Esta registrado en una de las jurisdicciones mas prestigiosas, Luxemburgo, se trata de un producto alternativo (AIF), auditado con denominación en dólares y euros.
Estating, la primera etapa hacia una bolsa inmobiliaria global
En este momento, el principal empeño de Daniel Vegue es una iniciativa más reciente: Estating, el embrión de una bolsa mundial inmobiliaria, totalmente descentralizada.
“Los financial advisors y sus clientes están buscando productos inmobiliarios fiables y fáciles de administrar. Y tienen razón, el mercado más grande del mundo (mayor que la renta fija y la variable) es el Real Estate, pero no lo sabemos porque no está bancarizado”, explica el financista.
A partir de esta premisa, surgió la idea de crear un Nasdaq del Real Estate, una idea que tiene un actor clave: Martin Halblaub, creador de la bolsa digital de Suiza (SDX) y uno de los fundadores de Estating.
Estating, firma lanzada hace 20 meses, tiene como objetivo permitir la inversión en apartamentos y casas del segmento de lujo en varias ciudades del mundo. El cliente compra una parte o toda la unidad, y la empresa se ocupa de la titularización, las condiciones de la asociación cuando se trata de una propiedad compartida, las gestiones de alquiler y la distribución de un cupón anual a los partícipes. La tecnología Blockchain garantiza la fiabilidad y transparencia.
Daniel Vegue piensa que el futuro está en que la gente pueda “ahorrar en una unidad de valor de Real Estate”, en todo el mundo, sin obstáculos. Actualmente, la entrada es a partir de los 50.000 dólares, pero Estating entiende democratizase y pone un ejemplo: la firma realizó recientemente la titularización más pequeña de la historia, un garaje, como símbolo de lo que empieza poco a poco y llega a convertirse en algo grande.
