Los fondos de inversión que más se comercializan y que, por lo tanto, acumulan, los mayores patrimonios son los de las grandes entidades financieras. Las sucursales y oficinas bancarias, aunque cada vez sena menos, son el canal más habitual para la venta de estos vehículos al ahorrador final. En el Top 10 de los fondos con mayor patrimonio encontramos, por lo tanto, los fondos de BBVA AM, Caixabank AM, Santander AM y Bankia Fondos, las gestoras de los cinco grandes bancos españoles. De hecho, la entidad que más fondos tiene dentro de la lista es CaixaBank AM con cinco fondos seguida de Santander AM con dos fondos y la gestora de Bankia con uno. En cuanto a su categoría, la mayoría de los fondos pertenecen a la categoría de renta fija o mixta, apareciendo tan solo uno de renta variable en la novena posición:
1. Quality Inversión Conservadora
El fondo de inversión con más patrimonio en España es el Quality Inversión Conservadora de BBVA Asset Managment con 11.004 millones de euros bajo gestión. Se trata de un fondo mixtos defensivos global que invierte tanto en renta variable como en renta fija. Su rentabilidad en los últimos 12 meses ha sido del 1,06%, en los últimos tres años del 1,10% y en los últimos 10 del 1,08%. Se trata de un fondo conservador por lo que el riesgo es más bajo que la media. Sin embargo, su mayor exposición a renta variable es a EE.UU. y los sectorwa con más peso dentro de su cartera son la tecnología (18,57%) y los servicios financieros (18,1%). La comisión de gestión máxima anual es del 1% y sus gastos corrientes un 1,44%.
2. Quality Inversión Moderada
El fondo Quality Inversión Moderada, también de BBVA AM, es el segundo con mayor patrimonio, con unos activos bajo gestión de 7.982 millones de euros. Es también un fondo mixto moderado global y su rentabilidad en los últimos 12 meses ha sido del 1,14%, en los últimos tres años del 3,22% y en la última década del 3,47%.
El fondo, muy parecido al primero de la lista, también tiene una elevada exposición a renta variable estadounidense que representa el 48,4% del total. Los sectores a los que más se expone vuelven a ser el tecnológico (18,88%) y los servicios financieros (18,37%). El gasto en gestión máxima anual es del 1,20% y en gastos corrientes el 1,65%.
3. Mi Fondo Santander Moderado
El tercero en la clasificación es uno de los dos fondos gestionados por Santander AM, Mi Fondo Santander Moderado, que cuenta con un patrimonio de 7.130 millones de euros. Se trata de un fondo que encaja en la misma categoría que el primero, mixto defensivo global. En el último año ha gozado de una rentabilidad del 2,03% y en los últimos tres del 2,09%. No existen datos con respecto a su rentabilidad anualizada a 10 años ya que se constituyó en 2010, pero en los últimos cinco ha sido del 1,52%. El mayor porcentaje del peso de la cartera por región se concentra en Estados Unidos (52,35%). Por sectores, el tecnológico y el de servicios financieros vuelven a ser los protagonistas de la cartera. Respecto las comisiones, el fondo tiene un gasto de gestión máxima anual del 1,4% y unos gastos corrientes del 1,84%.
4. Bankia Soy Así Cauto
El fondo Bankia Soy Así Cauto, con un patrimonio de 5.086 millones de euros, se posiciona como el cuarto de esta clasificación. Se trata de un fondo de renta fija mixta internacional. En los últimos 12 meses ha tenido una rentabilidad del 1,36%, en los últimos tres años del 0,73% y en los últimos 10 del 1,56%. El peso de la cartera se vuelve a concentrar en Estados Unidos, aunque esta vez con un porcentaje menor, del 39,78%. Por sectores, tecnología (17,22%) y servicios financieros (15,58%) ganan la batalla, pero reduciendo el peso con respecto a los anteriores fondos. Los gastos de gestión máxima anual son del 0,5% y los gastos corrientes del 0,92%.
5. Caixabank Master Renta Fija Deuda Publica 1-3
Caixabank Master Renta Fija Deuda Publica 1-3 es un fondo de renta fija que invierte en deuda pública a corto plazo en euros y tiene un patrimonio de 3.947 millones de euros, pese a haberse lanzado el pasado mes de septiembre. En estos tres meses su rentabilidad ha sido del 0,19%, mientras que las comisiones suman un 0,51%, siendo un 0,23% por gastos de gestión anual y un 0,28% por gastos corrientes.
6. Caixabank Master Renta Fija Privada Euro
El fondo Caixabank Master Renta Fija Privada Euro entra en la categoría de renta fija euro y tiene un patrimonio de 2.762 millones de euros. Se constituyó el pasado mes de abril y, en los últimos tres meses, su rentabilidad ha sido negativa, con un -0,17%. En total las comisiones suponen un 0,40%, un 0,35% por gestión y un 0,5% por custodia.
7. Caixabank Monetario Rendimiento, FI Cartera
Caixabank Monetario Rendimiento, FI Cartera es un fondo que invierte en el mercado monetario de la zona euro y que cuenta con 3.189 millones de euros de patrimonio. En los últimos 12 meses ha logrado una rentabilidad del 0,12% y en los últimos tres años una rentabilidad negativa del -0,08%, a 10 años no existen datos ya que el fondo se creó en 2012. Por regiones destaca Italia, seguido de Reino Unido y EE.UU. La comisión de gestión máxima anual es del 0,08% y los gastos corrientes el 0,10%.
8. Mi Fondo Santander Patrimonio
En la octava posición encontramos el segundo fondo en la lista que está gestionado por Santander AM, Mi Fondo Santander Patrimonio, con un patrimonio de 2.731 millones de euros. Este fondo pertenece a la categoría de mixtos defensivos e invierte principalmente en renta fija global. En los últimos 12 meses ha logrado alcanzar una rentabilidad del 2,29% y en los últimos tres, del 0,93%. Su exposición se concentra fundamentalmente en EE.UU. (59,28%) y, por sectores, el mayor peso corresponde al sector tecnológico (18,19%) y los servicios financieros (17,63%). Los gastos de gestión máximos anuales son del 1,10% y los corrientes del 1,54%.
9. Caixabank Master Renta Variable USA
Caixabank Master Renta Variable USA se encuentra en la novena posición con un patrimonio que ronda los 2.055 millones de euros. Es un fondo que pertenece a la categoría de renta variable estadounidense de capitalización flexible, es decir que puede invertir en empresas grandes, medianas o pequeñas. El fondo se constituyó en junio de 2019 por lo que apenas hay datos sobre su rentabilidad. Sin embargo, en los últimos tres meses ha sido del -0,37%. Respecto a la composición de su cartera, se concentra básicamente en Estados Unidos (87,55%), pero también mantiene exposición destacada a otros países como Japón (10,21%). El gasto máximo anual es del 0,46% y el gasto corriente del 0,54%.
10. Caixabank Master Renta Fija Deuda Publica 3-7
El Caixabank Master Renta Fija Deuda Publica 3-7 cierra la clasificación de los fondos con más patrimonio con 2.042 millones de euros. Este fondo entra en la categoría de renta fija, deuda pública denominada en euro. También es un fondo de reciente creación (abril de 2019) que en los últimos tres meses ha obtenido una rentabilidad del 1,29%. En cuanto a las comisiones suman un 0,40%.
Por Fórmate a Fondo