Una mayor transparencia sobre los riesgos, los saneamientos parciales de préstamos en los balances, y el acceso de los inversores a la comparabilidad de la información entre jurisdicciones, ayudarán a mejorar la comunicación con los inversores y reducir su aversión al riesgo del sector bancario, de acuerdo al estudio Financial Crisis Insights on Bank Performance Reporting de CFA Institute.
La primera parte del estudio, Assessing the Key Factors Influencing Price to Book Ratios (Evaluación de los principales factores que influyen en los ratios precio/valor contable), evalúa el deterioro de préstamos que tienen efecto sobre los ratios de precio/valor contable, una medida clave de valoración de la solidez financiera de la banca. Basado en datos de los 51 grupos bancarios más importantes del mundo, evalúa las tendencias de los ratios precio/valor contable en el periodo 2003-2013 y analiza cómo las medidas sobre deterioro de préstamos, medidas de rentabilidad, y medidas de riesgo, han afectado al precio/valor contable a lo largo del período analizado.
Vincent Papa, CFA, director de Política de Información Financiera en CFA Institute y responsable del estudio, ha declarado al respecto que «el buen funcionamiento del sector bancario es crucial para superar los problemas económicos que continúan afectando a las economías del mundo desarrollado. El informe se centra en la relación entre los indicadores de mercado, como valor y riesgo, y la información de los estados financieros de la banca, para detectar las fallas en la estructura de reporte de los mismos. Cuando las señales del entorno económico no se corresponden con el contenido los informes financieros de la banca, se está limitando la capacidad de los inversores para discernir la realidad económica de aquella que facilitan los estados financieros.
«La banca permanece opaca a sus grupos de interés, incluidos los inversores, a los que necesitan para obtener el capital social y de deuda requerido. La crisis financiera es una magnífica oportunidad para mejorar la transparencia de la banca. En nuestro estudio hemos considerado tanto las reformas de los organismos responsables de los estándares contables y los reguladores, y la estructura de reporte de los estados financieros de la banca, antes, durante y después de la crisis financiera, con el fin de identificar dónde se necesitan los mayores esfuerzos para mejorar la transparencia bancaria.»
- Contabilización de préstamos – reconocimiento del valor razonable y la medición: El informe sugiere que el reconocimiento del valor razonable presenta la información más actualizada y permite una reflexión oportuna sobre los cambios en el valor económico de los préstamos, sosteniendo que en el largo plazo es deseable disponer del valor razonable como del coste amortizado de los préstamos incluidos en los estados financieros.
- Apoyo para mejorar la presentación de informes de riesgo: Esto es necesario para reducir la aversión al riesgo de los inversores hacia la banca cuando tienen que analizar los modelos de negocio del banco y las exposiciones de riesgo subyacentes. Esta recomendación también fue realizada por la –FSB -Enhanced Disclosure Task Force (EDTF).
- Mejora de los informes de apalancamiento: Hay una necesidad de obtener medidas comparativas de los activos totales de los bancos entre jurisdicciones para permitir una mejor comparación del apalancamiento contable (activos / patrimonio) que a su vez permitirá una mejor comprensión de los indicadores de riesgo.
Kurt Schacht, CFA, director general de CFA Institute, declaró: «Este estudio pone de relieve uno de los problemas más difíciles que enfrentan los bancos hoy en día. Los resultados están en línea con el propósito de la iniciativa “Futuro de las Finanzas”, que aboga por una mayor transparencia y equidad en la búsqueda de un sistema financiero más sólido».
La segunda parte del estudio, Relationship between Disclosed Loan Fair Values, Impairments and the Risk Profile of Banks, se dará a conocer el 7 de agosto de 2014 y proporcionará un análisis por países de las tendencias en la calidad de los activos y el valor en libros de los préstamos antes, durante y después de la crisis financiera, informa CFA. Las dos partes del estudio se basan en una revisión de datos de los informes financieros entre el año 2003 y 2013, entre los 51 grupos bancarios de las 16 economías más importantes de la UE, los EE.UU., Canadá, Australia y Japón. La muestra incluye el 75% de los grupos bancarios identificados por el Banco Central Europeo en su Informe de Estabilidad Financiera 2013.
Por Fórmate a Fondo