En los últimos años hemos asistido al nacimiento de varias plataformas online de fondos de inversión en las que la máxima es simplificar y hacer accesible al ahorrador la operativa con este producto financiero.
Uno de los proyectos más recientes es Fundslink, que tras un par de años gestándose estará a pleno rendimiento a principios de 2018. Su objetivo, como explica en esta entrevista a Futuro a Fondo su CEO Carlos Cuéllar, es alcanzar un tamaño mediano con entre 250 y 300 fondos de inversión de gestoras independientes españolas. “Le damos la vuelta al escaparate de la distribución porque combinamos la plataforma online con la distribución agencial”, explica.
Y es que su objetivo es, además, captar más de un centenar de agentes financieros que trabajarán en exclusiva para Fundslink y a los que ofrecerán “unas perspectivas de generación de ingresos superiores gracias a una estructura de costes más ligera”.
Estructura con tres patas: gestoras, agentes financieros e inversores
Una estructura de bajos costes que cuenta, por lo tanto, con tres patas: las gestoras, los agentes financieros y los inversores. A las primeras, al ser independientes, les interesa contar con un nuevo escaparate de distribución doble que incremente su visibilidad y les permita acceder al cliente. “Apostamos por las gestoras independientes españolas por sus mejores resultados, porque tienen mayor flexibilidad para generar alfa y por la alineación de intereses con el cliente al estar asentadas sobre su propio capital”, afirma Cuellar.
Fundslink reconoce que se han aproximado a todas las firmas independientes, pero “a unas de forma más activa y a otras más reactiva”.
De momento, el proyecto cuenta con el apoyo firme de cinco gestoras y tienen conversación abierta con otras veinte
El inversor, por su parte, accede a través de Fundslink a una “oferta de producto de mucha calidad” quede otra forma le resulta más difícil. Como recuerda Cuellar, el 82% de la distribución de fondos se realiza a través de redes bancarias y, bromea, “a lo mejor si utilizas un arma de fuego puedes contratar un fondo que no sea de la entidad financiera”.
Además, la plataforma pretende simplificar el proceso de contratación de productos de manera que no sea necesario abrir cuenta bancaria y en total el tiempo que emplee el inversor no supere los ocho minutos.
En cuanto a la nueva normativa MiFID II, Fundslink se declara “distribuidor no independiente” lo que significa que no ofrece asesoramiento y seguirá cobrando las polémicas retrocesiones por la comercialización de los fondos de las gestoras. Para identificar el perfil inversor de los clientes, cuentan con una herramienta, CYGO Advisor, que realiza primero unas preguntas básicas y, posteriormente, un selector avanzado que ofrece al inversor una “short list”.
En cuanto a la red de agentes financieros, Fundslink confía en que su proyecto sea una oportunidad para profesionales que están saliendo de una banca de inversión en proceso de reciclaje. “Creemos que podemos atraer a agentes ya existentes a los que sepamos transmitir que nuestro modelo les facilita el proceso de adaptación, aunque sabemos que tendremos que pagar un ‘spread’ por la falta de nombre para atraerles”.
Crecimiento y expansión geográfica
Aunque de momento las gestoras que incorporará Fundslink son españolas, el proyecto contempla llamar en el corto plazo a la puerta de la gestión independiente extranjera. Posteriormente, no descartan ampliar el catálogo de productos a planes de pensiones, Unit Linked, ETFs…
En cuanto a la expansión geográfica, los siguientes pasos tras España los dará en Reino Unido y Portugal donde ya “hemos recibido un feedback positivo”, afirma Cuellar.
En conclusión, la oferta de valor de Fundslink basada en una combinación de plataforma online y red de agentes es lo que, a juicio de Cuéllar, “es difícilmente replicable” y en ello quieren basar el secreto de su éxito.
Por Fórmate a Fondo