Capital Group y KKR han anunciado una alianza estratégica exclusiva para incorporar inversiones alternativas en los portafolios de los inversores. Según explican, planean poner a disposición de los inversores soluciones de inversión en mercados híbridos público-privados en múltiples clases de activos, geografías y canales. Las dos primeras estrategias serán ofertas de renta fija público-privada diseñadas para profesionales financieros y sus clientes, y se lanzarán en EE.UU. en 2025. De esta forma, Capital Group entra en el universo de los mercados privados.
“Capital Group ve una oportunidad real de ofrecer soluciones híbridas de mercados público-privados para nuestros clientes. Durante más de 90 años, nos hemos comprometido a entregar un sólido historial a largo plazo de retornos en exceso para los clientes, supervisando 2,6 billones de dólares de los cuales 500.000 millones están en renta fija pública. KKR es un gestor de activos alternativos líder y respetado con más de 500.000 millones de dólares en activos, con un historial probado gestionando más de 200.000 millones en crédito. Creemos que combinar nuestras respectivas áreas de experiencia en estrategias que son más líquidas que el crédito privado independiente puede ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos”, ha explicado Mike Gitlin, presidente y CEO de Capital Group.
Si bien los alternativos han estado disponibles para individuos de alto patrimonio y para inversores acreditados durante algún tiempo, los inversores de patrimonio masivo, que representan más del 40% del mercado de la riqueza a nivel mundial, no han tenido históricamente acceso a esta clase de activos. Según destacan, esta combinación de Capital Group y KKR abre la puerta para que más profesionales financieros y sus clientes accedan a inversiones alternativas como parte de sus portafolios.
Según destaca Gitlin: «Traeremos las estrategias de un gestor de alternativas premium a nuestros clientes con una tarifa atractiva y mayor accesibilidad. Los clientes deberían pensar en esto como lo mejor de ambos mundos, una solución de inversión híbrida que combina la gestión activa y el enfoque de inversión a largo plazo de Capital con la experiencia en mercados privados de KKR. Estamos entrando en este mercado, en asociación estratégica con KKR, con planes y aspiraciones a largo plazo. Escuchando las necesidades de nuestros clientes, estamos seguros de que esto será la semilla de una nueva plataforma, no solo un lanzamiento de producto».
Desde la gestora recuerdan que los activos globales en alternativas han crecido significativamente en los últimos 20 años y se estima que la riqueza individual invertida en alternativas crecerá un 12% anual en la próxima década.
“Capital Group y KKR tienen capacidades altamente complementarias y culturas similares y juntos estamos comprometidos a entregar resultados para los clientes. Creemos que los individuos deberían tener acceso a inversiones alternativas y estamos encantados de asociarnos con Capital Group, que tiene capacidades de inversión de clase mundial, relaciones sólidas con los clientes y una red de ventas y distribución líder. Esperamos llevar estas soluciones al mercado y expandir nuestra alianza estratégica a clases de activos y canales adicionales”, han añadido Joe Bae y Scott Nuttall, Co-CEOs de KKR.
Para Eric Mogelof, socio y jefe de soluciones globales para clientes en KKR, el interés en alternativas solo seguirá creciendo en la próxima década a medida que los inversores de riqueza accedan a soluciones de inversión de alta calidad. «Estamos satisfechos con el impulso y crecimiento que hemos visto en nuestro negocio de riqueza privada y creemos que estas nuevas soluciones híbridas serán un fuerte complemento a nuestra plataforma existente y ofrecerán una forma atractiva de llevar los beneficios de las alternativas a un público aún más amplio de inversores en patrimonio y jubilación que históricamente no han tenido acceso a ellas”, ha afirmado Mogelof.
A raíz de este anuncio, Matt O’Connor, presidente del Grupo de Clientes de Capital Group, ha declarado: “El universo invertible se ha expandido. Estamos comprometidos a crear una categoría público-privada significativa para el beneficio de nuestros clientes a largo plazo. Los profesionales financieros nos dicen que podemos agregar más valor al traer un conjunto más completo de soluciones a los portafolios de sus clientes y buscan que seamos su socio».
Por último, Gitlin reconoce que algunos de sus clientes les están pidiendo una “solución de inversión completa”, lo incluye activos alternativos. “Capital Group ha estado investigando el amplio mercado de alternativos durante los últimos dos años y consideró si comprar, construir o asociarse. Comprar alteraría nuestra cultura, construir podría distraer a nuestros profesionales de inversión, por lo que asociarnos con un experto en la materia para ofrecer una solución de inversión integral para nuestros clientes fue el mejor curso de acción. Para muchos inversores, el crédito privado puede estar fuera de su alcance. El enfoque que utilizamos fue simple: ¿cómo podemos ayudar a los clientes manteniéndonos fieles a nuestra cultura y conservando nuestro enfoque en lo que mejor hacemos?», ha indicado el presidente y CEO de Capital Group.
Por Funds Society, Madrid
