Bright Capital ha iniciado la recaudación de fondos para el European Credit Fund III (BCECF III), con el objetivo de invertir en empresas medianas (Lower-Middle-Market) en Europa central y del norte. El fondo, clasificado según el Artículo 8 de la SFDR, invierte en empresas de alto crecimiento, especialmente en Alemania, Austria y Suiza, así como en Benelux y en el norte de Europa.
El European Credit Fund III sigue una estrategia de buy-and-build y opera como prestamista en el segmento de mercado medio-bajo para apoyar a empresas con posiciones de liderazgo en el mercado en sus estrategias de crecimiento. La estrategia, centrada en la preservación de capital, enfatiza la selección de préstamos garantizados de primer grado, la creación de una cartera de créditos diversificada y una gestión orientada a una apreciación sostenible. En los últimos tres años, Bright Capital ha destinado con éxito casi 300 millones de euros a estrategias de buy-and-build, con un volumen de fondos alineado con la estrategia de inversión.
El equipo de profesionales de la inversión, liderado por los Managing Partners Matthias Mathieu y Karsten Batran, cuenta con muchos años de experiencia en bancos de inversión consolidados, gestores de patrimonios y roles ejecutivos en empresas medianas alemanas.
Matthias Mathieu ha comentado que «con el crecimiento continuo de la clase de activos de deuda privada y el retorno de las tasas de interés a niveles tradicionales, los prestamistas se ven cada vez más desafiados a diferenciarse para seguir siendo atractivos, tanto para los inversores como para los prestatarios. Nuestra estrategia de asignación de capital para plataformas buy-and-build nos permite cerrar la brecha entre los prestamistas tradicionales y los fondos de crédito privado de tamaño mediano, expandiendo aún más nuestra posición de liderazgo en un mercado cada vez más competitivo». Y añade: «Al implementar nuestra estrategia de inversión, damos gran importancia a un análisis detallado de crédito. Igualmente, importante es la aplicación de estándares de crédito defensivos para garantizar la preservación de capital en un contexto macroeconómico desafiante».
Placecap, con sede en Fráncfort y Bolzano, actúa como agente de colocación para el fondo. Wolfgang Kostner, socio de Placecap, ha asegurado: «El mercado de crédito privado europeo está preparado para un crecimiento significativo, especialmente en las regiones DACH, Benelux y el norte de Europa. En los últimos años, hemos visto un crecimiento considerable en los gestores de deuda privada, particularmente en Francia y el Reino Unido. Según nuestros análisis, es lógico que las regiones de Europa central y del norte sigan esta tendencia».
Bright Capital se compromete a integrar criterios ESG en el proceso de inversión. Como signataria de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas (PRI) y defensora del Reglamento de Taxonomía de la UE, la empresa busca comprender los aspectos de sostenibilidad de las empresas en cartera, documentar los avances e identificar posibles riesgos ESG. Bright Capital fue reconocida como finalista en los Real Deals ESG Awards en 2022 y 2023 en la categoría European Small Cap.
Por Funds Society, Madrid
