BNP Paribas Asset Management ha anunciado que adquirirá una participación mayoritaria en Dynamic Credit Group, gestor de activos y especialista en préstamos con sede en Ámsterdam que cuenta con 9.000 millones de euros en activos.
Según ha explicado la gestora, esta compra está dentro de la estrategia de BNP Paribas AM para acelerar la expansión de su plataforma de inversión, en particular, dentro de los mercados privados. Aunque el cierre de la transacción está sujeta a las oportunas aprobaciones regulatorias, Dynamic Credit se incorporará a la división de Private Debt & Real Assets (PDRA) de BNP Paribas AM. Eso sí, seguirá operando como una entidad independiente bajo el liderazgo de Tonko Gast, CEO y fundador, quien reportará a su Consejo y a David Bouchoucha, CIO y Jefe de PDRA.
Creada en 2017, PDRA opera en tres áreas: préstamos corporativos, activos reales y financiación estructurada. Actualmente gestiona 11.000 millones de euros en activos comprometidos por los clientes y cuenta con un equipo de 50 profesionales del crédito con sede en París, Londres y Nueva York.
Desde BNP Paribas AM destacan que esta operación ofrecerá a PDRA la oportunidad de acelerar el desarrollo de su capacidad hipotecaria holandesa. Dado su atractivo perfil de riesgo/rentabilidad y la baja carga de capital en virtud de Solvencia II, las hipotecas holandesas son una inversión muy atractiva para los inversores institucionales en el actual entorno de bajos tipos de interés. La gestora espera que las inversiones en hipotecas holandesas sigan creciendo de forma constante: “Este mercado representa una inversión fundamental para las aseguradoras, los fondos de pensiones y los bancos de los Países Bajos, así como para los inversores de toda Europa”.
Sobre la firma que acaba de adquirir, Dynamic Credit, destaca que ofrece una gama completa de servicios a los inversores para esta clase de activos, incluida la gestión de carteras a través de mandatos colectivos y únicos, así como servicios de información y valoración. Además de las hipotecas holandesas, Dynamic Credit ha aprovechado su experiencia en la originación y gestión de carteras de préstamos granulares para obtener préstamos personales y préstamos a PYMES para su Fondo de Préstamos Diversificados. Dentro de Dynamic Credit, LoanClear actúa como una empresa de asesoramiento independiente centrada en las inversiones crediticias ilíquidas.
“Esta asociación marca un paso importante en el desarrollo de nuestra plataforma de deuda privada y un avance significativo en términos de activos bajo gestión, que ahora asciende a más de 20.000 millones de euros. También añade un conjunto de competencias innovadoras y bien establecidas, además de la gestión y el servicio de carteras de préstamos sobre una base granular, especialmente dentro del área hipotecaria. Estamos deseando hablar con nuestros clientes sobre las nuevas oportunidades que esta asociación aportará a sus carteras de deuda privada”, ha explicado David Bouchoucha, responsable de PDRA en BNPP AM.
Por su parte, Tonko Gast, fundador y consejero delegado de Dynamic Credit, ha comentado: “El respaldo de un gestor de activos líder como BNP Paribas Asset Management es clave para nuestro desarrollo futuro y nos permitirá ampliar nuestras redes de distribución en toda Europa. Dynamic Credit y BNPP AM comparten valores similares y están totalmente alineados en términos de deberes fiduciarios y nuestro enfoque de servicio al cliente. La sostenibilidad y la innovación son prioridades estratégicas en ambas firmas, que seguiremos reforzando, especialmente en relación con los mercados privados”.
Por Funds Society, Madrid
