Blue Owl Capital anunció este martes la firma de un acuerdo definitivo para adquirir el negocio del gestor de créditos alternativos Atalaya Capital Management LP («Atalaya») por 450 millones de dólares, según un comunicado al que accedió Funds Society.
Se espera que la adquisición se cierre en la segunda mitad de 2024, sujeta a las condiciones de reglamentarias, y se espera que sea acumulativa para Blue Owl en 2025.
La firma adquirida por Blue Owl se centra principalmente en inversiones crediticias basadas en activos de financiación al consumo y comercial, activos corporativos e inmobiliarios, y gestiona más de 10.000 millones de dólares de AUM al 30 de junio de 2024, agrega la información de la firma.
Atalaya, fundada en 2006 por Ivan Zinn, ha desplegado más de 17.000 millones de dólares de capital, con casi el 70% del flujo de operaciones procedente directamente de propietarios de activos, originadores o socios de empresas conjuntas.
Zinn, actual socio fundador y director de inversiones de Atalaya, se unirá a Blue Owl como Head de Crédito Alternativo y reportará a Craig Packer, Head de Crédito y Co-Presidente de Blue Owl.
Atalaya tiene su sede en Nueva York y cuenta con aproximadamente 115 empleados, incluidos más de 50 profesionales de la inversión. Tras el cierre de la adquisición, se espera que la mayoría de los empleados de Atalaya se incorporen a Blue Owl y continúen gestionando los fondos existentes de Atalaya.
El precio de compra al cierre de la operación, 450 millones de dólares, se compone de 350 millones en acciones de Blue Owl y 100 millones en efectivo. Además, existe la posibilidad de obtener hasta 350 millones de dólares de beneficios en forma de acciones, sujeto a ciertos ajustes y a la consecución de futuros objetivos de ingresos, explica el texto.
Citigroup, MUFG Bank, Ltd., SMBC y Wells Fargo actúan como co-asesores financieros de Blue Owl en relación con la adquisición. Kirkland & Ellis LLP actúa como asesor jurídico de Blue Owl.
Mizuho, RBC y Truist actúan como co-asesores de Atalaya. Cravath, Swaine & Moore LLP actúa como asesor jurídico de Atalaya.
Por Funds Society, Miami
Por Marcelo Soba