BICE Inversiones lanzará proximamente el fondo BICE Nuveen New York Real State, manejado por Nuveen Real State y Taconic Partners, que invertirá en proyectos de desarrollo inmobiliario en Nueva York con un foco especial en el sector de las Bio-ciencias (Life sciences). El fondo estará disponible en Chile a partir del próximo 1 de febrero y está dirigido a inversionistas cualificados.
Recuperación de la ciudad tras la pandemia
“Nueva York es la capital del mundo financiero, con un creciente sector tecnológico, life sciences, entre muchos otros sectores en los cuales esta ciudad destaca. Durante los próximos años, esperamos que las dislocaciones de precios en la ciudad de Nueva York brinden oportunidades de inversión que se dan una vez en cada generación”, explican desde BICE Inversiones.
La pandemia, cuyo epicentro en Estados Unidos se ha situado en la ciudad de Nueva York, ha tenido un impacto negativo a corto plazo en el mercado inmobiliario de la ciudad de cuya recuperación espera beneficiarse el fondo. “Muchos residentes de la ciudad de Nueva York que tuvieron la capacidad de salir de la ciudad en el momento más álgido de la pandemia aún no han regresado. Esto, junto con el cierre obligatorio de negocios no esenciales, ha provocado que las pequeñas empresas de la ciudad sufran inmensamente. Si bien el impacto a corto plazo ha sido grave, la ciudad se encuentra ahora en la fase final de un plan de reapertura de cuatro fases que ha permitido la reapertura de negocios no esenciales. A medida que los residentes regresen a la ciudad tras la orientación de sus empleadores, las pequeñas empresas que han resistido la recesión se recuperarán y surgirán otras nuevas”, dicen en BICE Inversiones.
Desequilibrios generan oportunidades en el sector de las Bio- Ciencias
A juicio del manager, las oportunidades van a producirse en múltiples clases de activos, “especialmente oficinas, vivienda y retail, a medida que los precios se restablezcan en esos sectores”. Sin embargo, su mayor apuesta es el sector de las Bio- Ciencias (Life Sciences) debido al desequilibrio que existe entre la oferta y la demanda de laboratorios y oficinas especializadas, las favorables expectativas de crecimiento del sector a futuro y su comportamiento menos volátil durante pasadas recesiones “dada la naturaleza esencial” de su negocio.
“El espacio para laboratorios y de oficinas para Bio-ciencias en la ciudad de Nueva York presentan uno de los desequilibrios de oferta y demanda más convincentes en el mercado inmobiliario de EE.UU. La ciudad de Nueva York tiene para ofrecer y desarrollar infraestructura para bio-ciencia entre otras cosas: Grupo de talentos altamente calificados (N°1 en Ingeniero biomédicos, químicos, físicos y bioquímicos); Instituciones académicas de clase mundial y proximidad a las grandes farmacéuticas: Sede de Pfizer, Eli Lilly y Roche”, afirman en la administradora chilena.
Con respecto a las perspectivas de esta industria, señalan que “la industria de las Bio-ciencias está preparada para un crecimiento continuo en gran medida por los cambios demográficos a gran escala, el aumento de los costos de la atención médica, la intensa competencia de la industria, los avances en la tecnología de células madre y la edición de genes, y el enfoque reciente en dirigirse al público de COVID-19. Las crisis de salud han creado una enorme demanda de innovación científica”.
El papel de Nuveen Real Estate y Taconic Partners
El fondo será gestionado por Nuveen Real Estate y Taconic Partners. Los proyectos de desarrollo inmobiliario en los que invertirá el fondo serán llevados a cabo por Taconic Partners, especialista inmobiliario en Nueva York, entre cuyas transacciones recientes destacan la venta y remodelación del edificio de Google en NY, la tienda flagship de Samsung y Apple en el Meat-Packing District. Para el equipo de BICE Inversiones, la experiencia y track record de Taconic en la ciudad “es clave además de haber logrado sortear varias crisis en el mercado inmobiliario en Nueva York con un importante aprendizaje para lo que está viviendo hoy la ciudad”.
Por otro lado, Nuveen Real Estate, uno de los managers de inversiones más grandes del mundo, perteneciente a uno de los fondos de pensiones más importantes y antiguos de EE.UU., jugará un importante papel en la administración del fondo. En concreto, Nuveen Real Estate estará a cargo de “los reportes del fondo, relaciones con los bancos para asegurar los préstamos, relación con los inversionistas y todo lo que el tamaño y reputación de un manager como Nuveen puede ofrecer” además de estar en el comité de inversiones del fondo, señalan desde BICE Inversiones.
El master fund aspira alcanzar 500 millones de dólares, invirtiendo en aproximadamente en 10 proyectos inmobiliarios en Nueva York. En Chile, el fondo estará disponible el 1 de febrero, está limitado a inversionistas calificados y esperan captar entre 25 y 30 millones de dólares. La rentabilidad esperada para el fondo es de 15-16% anual, con un horizonte de inversión de 10 años repartidos entre un periodo de inversión de 4 años y un periodo de desinversión de 6 años.
Por Fórmate a Fondo
Por Beatriz Zúñiga