Bestinver inscribió un nuevo fondo con foco en la renta fija corporativa, a finales de la semana pasada en la CNMV: el Bestinver Bonos Institucional IV, FI. Este vehículo da continuidad a los anteriores, «que han funcionado muy bien y han respondido a los objetivos que había fijado el equipo liderado por Eduardo Roque«, según la firma, que añade que las estrategias de renta fija están comportándose «de forma muy positiva y contar con un equipo con tanta experiencia y con el track récord de resultados que tiene nos lleva a seguir desarrollando nuevos fondos que responden a la demanda de nuestros inversores».
Desde Bestinver apuntan a que en un entorno de reducción de la inflación y los tipos de interés, este producto permite «capturar un 4,5% anual a cuatro años con una cartera de buena calidad crediticia».
Depositado en CACEIS, el fondo invierte al menos el 80% de la exposición total en renta fija privada y el resto, en renta fija pública, depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos. Además, podrá tener en cartera hasta un 40% de la exposición total en emisiones de deuda subordinada de entidades financieras. Todos los emisores y mercados serán OCDE, aunque permite un máximo del 5% en emergentes.
Al menos el 90% de las emisiones tendrán una calidad crediticia mínima de BBB- por, al menos, una agencia de reconocido prestigio. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. Prevé mantener los activos hasta su vencimiento. Asimismo, la duración media inicial de cartera es de cuatro años, aunque el folleto informa de que irá disminuyendo al acercarse el horizonte temporal.
Con cuatro clases distintas de participaciones
El fondo cuenta con distintas clases de participaciones que se diferencian por las comisiones aplicadas o por otros aspectos relacionados con la comercialización del fondo. La clase B obliga a una inversión mínima inicial de 100 euros y cualquier inversión adicional deberá ser de, al menos, 50 euros. Cuenta con una inversión mínima a mantener de 100 euros y va dirigida a dirigida exclusivamente a clientes comercializados directamente por Bestinver Gestión y Sinergia Advisors 2006, con capacidad para asumir pérdidas en relación con los riesgos del fondo, y cuyo horizonte de inversión esté alineado con el horizonte temporal del fondo.
La clase R presenta las mismas exigencias -inversión mínima inicial de 100 euros, inversión adicional deberá ser de, al menos, 50 euros e inversión mínima a mantener de 100 euros- y va destinada a inversores con capacidad para asumir pérdidas en relación con los riesgos del fondo, y cuyo horizonte de inversión esté alineado con el horizonte temporal del fondo.
La clase X, por su parte, va destinada a «contrapartes elegibles, gestión discrecional de carteras, servicio de asesoramiento en el que no sea posible aceptar incentivos y a las IIC y FP pertenecientes al grupo de la gestora, con capacidad para asumir pérdidas en relación con los riesgos del fondo, y cuyo horizonte esté alineado con el horizonte temporal del fondo». Además, exige una inversión mínima inicial de 10 millones de euros y una inversión mínima a mantener de esa misma cantidad.
Por último, la clase Z se dirige a «contrapartes elegibles, gestión discrecional de carteras, servicio de asesoramiento en el que no sea posible aceptar incentivos y a las IIC y FP pertenecientes al grupo de la gestora, con capacidad para asumir pérdidas en relación con los riesgos del fondo, y cuyo horizonte de inversión esté alineado con el horizonte temporal del fondo», con inversión mínima inicial de 100 euros, las inversiones adicionales deberá ser de, al menos, 50 euros y la inversión mínima a mantener, de 100 euros.
