Barings anunció el lanzamiento de su nuevo producto ETN, Barings Private Credit Corporation (BPCC), un producto perpetuo de crédito privado que permite suscripciones mensuales y liquidez trimestral sujeta a ciertos términos y condiciones, dice la información de la empresa a la que tuvo acceso Funds Society.
El fondo invierte en préstamos del middle market originados directamente que son senior en la estructura de capital, colateralizados y con tasa flotante. Tiene un rendimiento anual actual de casi el 12% que puede ajustarse según las tasas de interés futuras y el rendimiento general de la cartera.
La novedad con el ETN es que el proceso de suscripción se hace mucho más simple y dinámico, siendo todo online y pudiendo suscribirse desde múltiples booking platforms americanas y europeas, y en diferentes tipos de cuotapartes.
“Muchos inversores nos han pedido este tipo de soluciones para sus clientes dado el proof of concept del 2022 donde nuestro fondo subió 8% total return, mientras que vimos lo que paso con las caídas de los mercados tradicionales de renta fija. El inversor latinoamericano esta más preparado para incluir alternativos en sus portafolios y deuda privada tiene sentido como primer paso dados los retornos históricos y la baja volatilidad. La gran noticia del ETN es que el proceso de suscripción se hace mucho más simple tanto para el asesor como para el inversor”, dice el texto de la firma.
Esta solución radicada en Irlanda dará acceso a inversiones que no pueden suscribir fondos Americanos como el master fund, o fondos en registrados en Cayman.
Vía el ETN en cambio se encontrarán más protegidos y también podrán contar con ventajas impositivas. El producto crédito privado de préstamos directos semilíquidos para el mercado intermedio perenne administrada por el Equipo de Finanzas Privadas de más de 80 personas de Barings es una de las más vendidas en la región y cuenta con capacidad para continuar creciendo por las próximas décadas.
Barings gestiona aproximadamente 351.000 millones en AUMs y su dueña es Mass Mutual, una de las aseguradoras más grandes de EE.UU. La firma maneja 80.000 millones de dólares en activos financieros privados, de los cuales 45.000 millones de dólares son préstamos directos al mercado medio.
Barings ha sido nombrado el segundo prestamista más activo para patrocinadores de capital privado en América del Norte y Europa de forma consecutiva durante los últimos años, y The Barings Private Credit Corporation (BPCC) ha sido uno de los fondos de mejor desempeño y mayor rendimiento en la categoría con la menor volatilidad y estructura de tarifas desde su creación, agrega la empresa.
Por Magdalena Martínez