AXA Investment Managers anuncia el inicio del periodo de comercialización en España de su fondo a vencimiento, que invierte principalmente en bonos europeos high yield e investment grade. Se trata del fondo AXA IM Euro Yield Target 2028, que la gestora lanzó en junio de 2023 y cuya fecha de vencimiento es a cinco años. Asimismo, en línea con el compromiso con la sostenibilidad de AXA IM, el fondo está clasificado bajo el Artículo 8 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR por sus siglas en inglés). El vencimiento del fondo tendrá lugar el 30 de junio de 2028.
AXA IM Euro Yield Target 2028 tiene un objetivo no garantizado del 4-6% de rentabilidad media anualizada neta de gastos. El fondo invierte principalmente en bonos europeos de alto rendimiento, procedentes de múltiples países y sectores, pero también puede realizar asignaciones al mercado de investment grade para reforzar la calidad crediticia general de la cartera y aprovechar oportunidades interesantes dentro de este segmento. Su objetivo es minimizar los costes de transacción seleccionando bonos que puedan mantenerse durante la vida útil del producto, con vistas a reducir la rotación de la cartera.
En un entorno de mercado volátil como el actual, este fondo busca eliminar la incertidumbre en torno al market timing, ofreciendo un periodo de inversión fijo, a la vez que trata de proporcionar a los inversores un resultado más predecible durante la vida del fondo. El periodo de suscripción finalizará el 30 de noviembre de 2023.
El objetivo de inversión no está garantizado y la rentabilidad potencial puede verse afectada negativamente, entre otros factores, por el riesgo potencial de impago y la tasa de recuperación de uno o varios emisores de la cartera.
Según comenta Juan Carlos Domínguez, del equipo de ventas de AXA IM en España, con este fondo buscamos ofrecer una posible solución de inversión que podría permitir “anclar” por más tiempo los niveles de tipos de interés actuales, y a su vez, consideramos que podría ser una alternativa a las Letras o a los fondos monetarios. Para optimizar la cartera hemos preferido este horizonte del fondo de cinco años, pero a cambio hemos eliminado las comisiones de salida para que quien necesite liquidez pueda salir en cualquier momento.
La cartera la forman más de 100 bonos cuidadosamente seleccionados por nuestro equipo de análisis de Crédito formado por 53 analistas** a nivel global. Éste es uno de nuestros valores diferenciales, gestionamos globalmente más de 221.000 millones de euros** en bonos corporativos, lo que podríamos asemejar a tener una especie de agencia de rating interna para analizar cada bono. No entra ningún bono en la cartera sin que este equipo escudriñe en detalle su solvencia y los monitorizamos mientras estén en cartera.
** Fuente: AXA IM a 30/06/2023. 40 analistas de crédito fundamentales dedicados y 13 analistas gestores de cartera. La cifra de crédito no incluye los activos subyacentes de las joint ventures de AXA IM.
Por Funds Society, Madrid
