La gestora alternativa Aurea Capital Investment Management, especializada en activos reales, lanzará próximamente un nuevo vehículo de inversión centrado en la agricultura sostenible, Aurea Sustainable Agriculture Fund, dirigido a inversores institucionales y particulares cualificados. El fondo invertirá en explotaciones agrícolas en Europa.
Se trata de un fondo FCRE (fondo de capital riesgo europeo), con filosofía de inversión a largo plazo, que invertirá en explotaciones agrícolas con alto potencial de revalorización mediante la transformación, la introducción de nuevos cultivos de alta rentabilidad, la tecnología y la optimización de gestión, con el fin de alcanzar un atractivo objetivo de rendimiento, de en torno al 10%-12% anual a largo plazo.
La gestora ultima la aprobación por parte de la CNMV del nuevo vehículo (actualmente en proceso de registro), con un objetivo de inversión de 120 millones de euros.
“Durante mucho tiempo el campo se ha visto como el hermano pobre de la industria, y ha sido especialmente denostado por la comunidad inversora. No obstante, como se está empezando a comprobar, el campo bien gestionado es una actividad muy rentable”, señala Jaime Rodríguez Pato, responsable de Desarrollo de Negocio de la gestora. “De hecho, en otros países como EE.UU., Canadá o Australia, las compañías de seguros y fondos de pensiones llevan décadas invirtiendo en este tipo de activos reales, al igual que han hecho también conocidos inversores particulares”, añade.
Según la entidad, en Europa estamos empezando a ver un creciente interés por incorporar cierta exposición a este tipo de activos en las carteras, ante su atractiva rentabilidad histórica, su gran descorrelación frente a otras clases de activos líquidos tradicionales y/o el ciclo económico, su reducida volatilidad. Su atractivo como cobertura ante la inflación cobra ahora también, en un contexto inflacionista, gran relevancia.
Las claves de la gestión
En este tipo de proyectos, explican desde la entidad, la diversificación de cultivos y áreas geográficas es crítica para ser capaz de gestionar los principales riesgos: climáticos, plagas, volatilidad de los precios de la producción, etc. “En este sentido, creemos que construir una cartera de fincas diversificada por cultivos y geografías, gestionada profesionalmente por un equipo especializado, es la manera óptima de conseguir exposición a esta atractiva inversión”, señalan desde la entidad.
Desde Aurea aportan el capital semilla de 1,5 millones de euros inicial que, en coinversión con algunos family offices españoles, se están empleando en la adquisición de las primeras fincas que se aportarán en el lanzamiento del fondo Aurea Agricultura Sostenible, previsto para finales de este primer trimestre 2022. El fondo está en fase de registro en la CNMV y la gestora se encuentra en fase de levantar capital entre inversores institucionales y cualificados.
Artículo 9
Aurea Capital Investment Management SGEIC SA es una gestora de activos alternativa especializada en la gestión de activos reales y comprometida con la inversión con impacto. En este sentido, la gestora se propone alcanzar también los objetivos sociales y medioambientales ESG que se marcan, en línea con la estrategia del Green Deal de la Comisión Europea. Por ello el fondo está clasificado como Artículo 9.
La entidad ha construido un sólido equipo de seis profesionales, tres de ellos ingenieros agrónomos y técnicos especializados, con más de 20 años de experiencia en gestión de más de 6.000 hectáreas de explotaciones agrícolas con diferentes cultivos, desde cereal secano hasta leñosos como olivar, almendro, pistacho, aguacate, etc. Por otro lado, el equipo financiero de Aurea aporta su experiencia en gestión, reestructuración y financiación de proyectos, habiendo gestionado en arrendamiento más de 2.330 hectáreas en proyectos de desarrollo de energías renovables, a través de joint ventures con algunos de los grupos inversores institucionales más exigentes (Top Tier Hedge Funds y FFOO).
Por Funds Society, Madrid
