Allianz GI y Amundi, dos de las principales gestoras de la industria, se han unido al International Finance Corporation (IFC), miembro del Grupo del Banco Mundial, para poner en marcha sendos programas de inversiones que ayuden a luchar contra el cambio climático, pero con el foco puesto en los mercado emergentes.
En concreto, Allianz Group ha firmado un acuerdo de asociación con IFC bajo el Programa de Gestión de Carteras de Copréstamos (MCPP por sus siglas en inglés). Este programa, el MCPP One Planet, es la primera cartera intersectorial de préstamos para mercados emergentes del mundo alineados con el Acuerdo de París. Los socios del nuevo programa se han unido para crear una nueva plataforma global para la inversión climáticamente inteligente que proporcionará hasta 3.000 millones de dólares a empresas privadas en economías en desarrollo. Las contribuciones de los inversores se combinarán con los fondos propios de la IFC para ampliar la financiación responsable con el clima en los mercados emergentes.
Por su parte, Amundi y IFC han acordado establecer un nuevo fondo para movilizar hasta 2.000 millones de dólares de inversión privada en bonos sostenibles de mercados emergentes que apoyen los esfuerzos de asistencia de COVID-19 y promuevan una recuperación ecológica, resiliente e inclusiva de la pandemia. Según explica la gestora, la estrategia Build-Back-Better Emerging Markets Sustainable Transaction (BEST) de 2.000 millones de dólares, gestionada por Amundi, canalizará el capital de los inversores institucionales hacia inversiones ancladas en emisiones de bonos sostenibles de empresas y entidades financieras de países en desarrollo. A su vez, esto permitirá mayor financiación para estas transacciones, fortalecer la clase de activos y desplegar mayores recursos en esferas prioritarias, como el clima y el género.
Sobre el programa MCPP One Planet de Allianz GI
“Nuestra sólida asociación con la IFC e inversores comprometidos nos permiten dar forma a programas como el MCPP One Planet y contribuir al crecimiento económico climáticamente inteligente en mercados relevantes. Es necesario invertir sumas enormes para conseguir alinear la trayectoria de los mercados emergentes con el Acuerdo de París, y estamos ansiosos por ayudar a estructurar estas colaboraciones público-privadas y movilizar el capital necesario” ha señalado Oliver Bäte, consejero delegado de Allianz SE.
La asociación con IFC subraya la gran experiencia en inversiones de Allianz Group y su claro compromiso de apoyar la transición global hacia una economía baja en carbono en todos los mercados, así como de atender los intereses de los clientes.
Al anunciar el MCPP One Planet durante la celebración de la COP26, el director general de IFC, Makhtar Diop, comentó: “Ampliar las asociaciones con algunos de los inversores más grandes del mundo es fundamental para aumentar los flujos de financiación a los mercados emergentes en busca de soluciones climáticamente inteligentes coherentes con los objetivos del Acuerdo de París. MCPP One Planet creará un modelo global para movilizar la financiación de inversores institucionales en apoyo de la agenda climática para las comunidades más vulnerables en la primera línea del cambio climático, en economías emergentes y en desarrollo”.
El equipo de Financiación del Desarrollo de Allianz Global Investors ha sido fundamental en la estructuración del producto y gestionará el vehículo en nombre de los inversores. La IFC originará y administrará los préstamos en nombre del vehículo, además de brindar una protección contra una posible primera pérdida. MCPP One Planet se basa en la exitosa colaboración entre IFC y Allianz Group iniciada en 2016. Posteriormente, Allianz Global Investors estableció un fondo de deuda de infraestructuras que invirtió, junto con IFC, en una cartera de préstamos para proyectos de infraestructuras en economías emergentes.
“En 2016, junto con Allianz e IFC, establecimos un plan con el MCPP sobre infraestructuras. Hoy, estamos orgullosos de extender nuestro exitoso acuerdo al MCPP One Planet. Es un gran ejemplo de cómo aumentar eficazmente el capital privado para la inversión sostenible como parte de nuestra área de Financiación del Desarrollo”, ha concluido Deborah Zurkow, directora global de Inversiones de Allianz Global Investors.
Amundi y IFC: la estrategia BEST
Por su parte, desde Amundi explican que su nueva iniciativa con IFC está diseñada para ayudar a ampliar la disponibilidad y la demanda de otros segmentos del mercado de bonos sostenibles, que todavía tiene margen de crecimiento en comparación con los bonos verdes. La estrategia BEST, que tendrá una duración prevista de 10 años, contribuirá a los compromisos de IFC en el marco del Plan de Acción sobre el Cambio Climático del Grupo del Banco Mundial. Sigue a dos fondos de bonos climáticos patrocinados por IFCI: Amundi Planet Emerging Green One Fund, centrado en bonos verdes emitidos por instituciones del sector financiero, y el HSBC Real Economy Green Investment Opportunities (REGIO) Fund, centrado en bonos verdes emitidos por empresas no financieras. Esta iniciativa está en consonancia con el compromiso social del Grupo Crédit Agricole.
“La pandemia de COVID-19 y el cambio climático suponen amenazas nefastas -e interrelacionadas- para los países en desarrollo. Se necesita una acción urgente para evitar que millones de personas se hundan en la pobreza, para proteger los puestos de trabajo y para asegurar un futuro más verde»Las iniciativas innovadoras de los mercados de capitales pueden desempeñar un papel vital en la respuesta mundial a estas emergencias, estimulando la inversión privada, despertando un nuevo interés por los activos sostenibles y apoyando la reactivación económica” ha indicado Makhtar Diop, director gerente de IFC.
La gestora considera que el COVID-19 ha infligido un alto coste a los mercados emergentes y a las economías en desarrollo, aumentando la pobreza, frenando el crecimiento económico y limitando la capacidad de los gobiernos para prestar apoyo fiscal. El crecimiento de la emisión de bonos sostenibles por parte del sector privado, junto con el aumento de la actividad de inversión en bonos verdes, puede ayudar a resolver los déficits de financiación en los mercados emergentes.
Además de movilizar un capital muy necesario, esta iniciativa proporcionará un nuevo modelo para que otros gestores de activos e inversores institucionales lo reproduzcan, amplificando su impacto. “Estamos orgullosos de seguir aumentando nuestra asociación con IFC, tras el exitoso lanzamiento de Amundi Planet Emerging Green One en 2018. Esta nueva iniciativa ayudará a crear un mercado para los fondos de bonos sostenibles en los mercados emergentes. También demuestra el papel de liderazgo de Amundi en las finanzas responsables y es un gran ejemplo de los beneficios de las asociaciones público-privadas para los inversores y el conjunto de la economía”, añade Valérie Baudson, directora general de Amundi.
Por último, la gestora explica que IFC exigirá que las inversiones de la estrategia BEST cumplan con las normas mundiales que rigen los bonos sostenibles y pondrá en marcha un mecanismo de revisión para garantizar que dichas inversiones estén bien alineadas con los objetivos de la estrategia. Para ampliar el alcance de la estrategia a los países de bajos ingresos, la Ventanilla del Sector Privado de la Asociación Internacional de Fomento (AIF PSW) está estudiando la posibilidad de ofrecer una garantía parcial de crédito a través de su Mecanismo de Financiación Combinada. La estrategia BEST también irá acompañada de un Servicio de Asistencia Técnica diseñado para aumentar la calidad y la cantidad de la emisión de bonos sostenibles en los mercados emergentes.
Por Funds Society, Madrid