Las plataformas de inversión digital proliferan en Europa. Se han convertido en una herramienta clave para hacer más accesible la inversión a los minoristas, pero se enfrentan al gran reto de diferenciarse. Uno de los jugadores de este mercado es Scalable Capital, neobroker que ha cumplido dos años operando en España, que ofrece 1.900 ETF, 8.000 acciones y 2.300 fondos entre los que elegir para invertir, y planes de inversión en ETF o acciones a partir de 1 euro, principalmente a inversores individuales.
En opinión de Adrián Amorín, Country Manager para España, un elemento que les hace únicos es su propuesta de “tarifa plana”, que permite operar de forma ilimitada en acciones, ETFs, fondos de inversión y ETFs de criptomonedas. “Es una ventaja competitiva frente a cualquier otro competidor. Nos hace muchísimo más económicos y eficientes a nivel de costes”, afirma y añade, a su juicio, otro factor clave en su modelo: ser broker de CCDs. “En España tenemos una alta penetración de brokers de CCDs, que han crecido mucho en los últimos años”, comenta.
Uno de los últimos pasos que ha dado la compañía ha sido llegar a un acuerdo con Amundi para ampliar su oferta de ETFs, en línea con los que ya tiene con Invesco, BlackRock y Xtrackers, y que refuerza su apuesta por los vehículos de gestión pasiva. “Nos estamos centrando mucho en ETFs, actualmente ofrecemos más de 2.000 en nuestra plataforma. Somos uno de los brokers en España que tiene la oferta más amplia de ETFs del mercado. Por ejemplo, los ETFs de estas firmas son totalmente gratuitos, siempre y cuando la operación sea mayor a 250 euros. Esto supone que más de 850 ETFs de esos 2.000 que ofrecemos, se pueden operar sin ningún tipo de coste. Eso es algo que ningún otro broker en España ofrece”, destaca Amorín.
El motivo de que la firma esté buscando diferenciarse de sus competidores por el coste es que, según su experiencia, es uno de los aspectos más preocupa a los inversores. “Es el principal argumento que señalan nuestros clientes. Nos encontramos con un perfil de usuario que ya invertía en otras plataformas o con sus entidades financieras, y que acude a nosotros porque tenemos unas comisiones más competitivas”, reconoce.
Otro de los ingredientes del éxito de Scalable Capital que apunta Amorín es el lanzamiento de planes de inversión, un producto más extendido en Europa y que también ofrecen otros competidores como DeGiro. Según explica, “se trata de aportaciones periódicas, algo muy simple que casi nadie ofrecía en este tipo de plataformas, y que permite automatizar la inversión”.
En este sentido explica: “En Alemania, crecimos muchísimo gracias a los planes de inversión. Eso es un producto que a día de hoy no muchos brokers tampoco ofrecen en España, que es una forma automatizada de realizar aportaciones a ETFs, acciones o lo que uno quiera. Es una herramienta que ofrecemos y que el 50% de nuestros clientes utiliza a diario”.
Planes de futuro
Por ahora, la firma, de origen alemán, no tiene intención de dar el salto a otros continentes, ya que considera que aún tienen “mucho campo que explorar en Europa”. Según Amorín, tiene todo el foco puesto en seguir creciendo: “Ahora mismo tenemos aproximadamente 20.000 millones de euros en la plataforma invertidos por un millón de clientes; es decir, de media nuestro cliente suele tener unos 20.000 euros invertidos con nosotros. Nuestro plan es, obviamente, llegar a los 100.000 millones en un plazo de dos a cuatro años, aunque eso dependerá de cómo vayan los mercados, como es lógico”.
A este objetivo se suma el crecimiento en términos de clientes, incluso ampliar el foco. En este sentido, el Country Manager para España señala que, aunque son una plataforma de inversión para “todo tipo de cliente, con productos como los planes de inversión y la tarifa plana para quiénes sean nuevos en el mundo de la inversión”, también quieren centrarse en aquellos clientes que ya tienen unos conocimientos de inversión un poco más avanzados. Por ello, además de acuerdos como el anunciado con Amundi, Amorín reconoce que a nivel de producto “tenemos un montón de cosas que vamos a ir lanzando este año, que creo que va a ser muy interesante para los inversores en España”.
En este sentido, en octubre del año pasado, la plataforma lanzó Insights, una herramienta de análisis inteligente de carteras para sus clientes. “No se trata de ofrecer asesoramiento o realizar comentarios o recomendaciones, no hacemos nada de eso, no somos un roboadvisor. Se trata de una herramienta que proporciona una visión de conjunto de todas las inversiones del usuario, ya sean ETF, fondos, acciones o bonos subyacentes, y permite identificar posibles riesgos o carencias y rectificarlos. Es un análisis de la propia posición. Se muestra, por ejemplo, en la sección de búsqueda, cuáles son los ETFs más buscados o los ETFs en los que más se invierten a través de planes de inversión o qué ETFs existen sobre inteligencia artificial”, matiza.
En ese horizonte, también está lidiar con los cambios regulatorios, en especial con aquellos que afectan al “payment for order flow”. “Nuestro modelo de negocio está basado en eso, recibimos del market maker una compensación por llevar las operaciones de nuestros clientes. Esto es algo que se está discutiendo muchísimo a nivel europeo y que hay determinados países que se han puesto muy duros con ese tema, por ejemplo, Holanda. En España, aún no sabemos muy bien por dónde van a ir los tiros, pero sin duda ya estamos preparando un modelo alternativo para seguir en el mercado en caso de que esto ocurra”, asegura Amorín.
Por Funds Society, Madrid
