Hace exactamente dos años, el equipo de ACPI Investments visitaba Chile, para debatir sobre las oportunidades de inversión en la deuda privada europea. Con el mismo propósito, del 24 al 28 de septiembre, Luigi Bellini, socio y responsable de la plataforma para clientes institucionales y family office de ACPI Investments, junto con Colin Greene, gestor del fondo, visitarán Santiago durante el roadshow organizado por la firma para el lanzamiento de un nuevo fondo.
Tras el éxito del lanzamiento del ACPI Private Debt fund 1, en marzo de 2017, que en la actualidad está totalmente invertido y comenzó a regresar el capital a los inversores, ahora lanzan el ACPI Private Debt fund 2, una estrategia de deuda privada auto-liquidativa, -el fondo no reinvertirá ni el capital ni las rentas generadas, que serán distribuidas trimestralmente, conforme y cuando sean recibidas-, que tiene un objetivo de rentabilidad entre un 8% y un 10%, neto de comisiones.
“En esencia, creemos que sigue existiendo una fuerte demanda por la deuda privada debido a que el sector bancario sigue reacio al préstamo a gran escala. Por otro lado, el mercado cotizado de bonos, en el mundo desarrollado sigue ofreciendo tasas cercanas a cero. Nuestro valor añadido reside en el hecho de que originamos nuestras transacciones y estructuramos sus términos, solo realizamos operaciones con personas a las que conocemos y necesitamos conocer muy bien al prestatario. Solemos centrarnos en el mercado medio de préstamos, por lo que no competimos tanto en precio como en la calidad de la transacción”, comentó Bellini en declaraciones a Funds Society.
“Los inversores deberían considerarlo como un sustituto parcial de su cesta líquida de bonos, no como una inversión alternativa. Por lo general, los préstamos están respaldados por activos. Esto significan que un número relevante de préstamos que tienen como garantía un activo inmobiliario, pero no sólo eso, también pueden estar respaldados por letras de cambio o maquinaria y equipos”, añade.
El nuevo fondo, que tiene como meta captar entre 200 y 250 millones de euros en una primera ronda que se cierra el próximo 31 de octubre, tiene ya captados unos 55 millones de euros listos para ser desplegados. Con una vida legal de 4 años, ACPI Investments espera que la vida contractual del fondo sea menor, con unas obligaciones contractuales de corta duración, con vencimiento entre 1 y 3 años.
Cada una de las obligaciones suelen rondar los 30 millones de dólares, y suelen ser invertidas en préstamos respaldados por activos con origen predominantemente, pero no exclusivamente, en Europa y Norteamérica. Mientras que el euro la divisa base del fondo, ofrece también la posibilidad de invertir en dólares y libras esterlinas.
En Chile, ACPI Investments lanzará por segunda vez un feeder fund, así, los inversores tendrán la oportunidad de invertir en la ICAV irlandesa del master fund o en el fondo local. Entre las principales ventajas competitivas de la inversión.