La gestión discrecional y el asesoramiento ganan peso como vías para distribuir las IICs en España: según los últimos datos de Inverco, correspondientes a marzo de 2024, el 72,5% de las instituciones de inversión colectiva -casi tres cuartos del total- se distribuyen por esos canales, lo que equivale a 265.120 millones de euros, mientras solo un 27,5% de las IICs se distribuyen vía comercialización.
Son datos de Inverco con una muestra aproximada del 75% del total de la distribución de IICs en España, y que incluye información de entidades que han facilitado datos sobre este desglose respecto a la distribución realizada por sus grupos financieros.
A finales del primer trimestre de 2024, el porcentaje distribuido mediante gestión discrecional de carteras asciende al 25,2% del total mientras la distribución vía asesoramiento alcanza ya el 47,3%.
Crecimiento en gestión discrecional
De acuerdo con los datos recibidos por las gestoras de IICs que han facilitado información sobre esta actividad desarrollada por sus grupos financieros, la cifra estimada de patrimonio en gestión discrecional de carteras se situaría en torno a 122.000 millones de euros a finales de marzo de 2024 (dato estimado a partir de los 117.594 millones para las gestoras que facilitan la cifra a la asociación).
En el primer trimestre de 2024, el valor de la distribución de IICs a través de gestión discrecional de carteras experimentó un incremento del 3,4%, según los datos.
El número estimado de contratos superaría el millón (1.020.430 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas.
Por Funds Society, Madrid
