Los expertos de BlackRock exponen esta semana en un artículo tres estrategias de inversión para alcanzar los objetivos de inversión a largo plazo del portfolio, al tiempo que se obtiene cierto nivel deprotección frente a la volatilidad de las bolsas. “El don de una vida más larga significa que nuestro ahorro tendrá que ser lo suficientemente grande como para extenderse a través de un periodo de jubilación que puede durar 20 o incluso 30 años”, explica la firma.
Un growth portfolio intenta precisamente esto, aumentar paulatinamente el valor del ahorro para la jubilación. “Una asignación hacia activos que pueden captar crecimiento suele favorecen los fondos de renta variable porque históricamente han producido mayores rentabilidades que la renta fija cuando observamos largos períodos de tiempo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las bolsas también tienden a ser más volátiles, especialmente en períodos de tiempo más cortos”, apuntan desde BlackRock.
Hay una serie de estrategias de inversión simples que ayudan a construir un portfolio con objetivo en la jubilación maximizando el crecimiento de los posibles valores de renta variable, al tiempo que reducen parte de la volatilidad. Su mezcla determinará finalmente cuánto está «pagando» por ese crecimiento.
- Amplia diversificación: Los diferentes mercados tienden verse influenciados por diferentes factores económicos. Distribuir la exposición al riesgo a través de diferentes inversiones aumenta la probabilidad de que si uno de los segmentos cae, el resto puede hacerlo mejor. Extender el ámbito de aplicación también ampliará las oportunidades de crecimiento. Es importante recordar que las estrategias de asignación de activos y la diversificación no aseguran rentabilidad o protección contra pérdidas en mercados bajistas, recuerdan los analistas de BlackRock. Como inversor en estrategias de crecimiento, la diversificación debería significar dos cosas. En primer lugar, es posible complementar la inversión en acciones con otras menores en bonos y otros activos, como los bonos protegidos contra la inflación, las materias primas o el mercado inmobiliario. En segundo lugar, dentro de la elección de valores, se puede diversificar entre varios países, (incluidos los mercados emergentes), entre compañías con distinta capitalización de mercado (pequeña, mediana y gran capitalización) y estilos (orientadas a value o growth).
- Estrategias de riesgos gestionados: también se pueden encontrar en el mercado fondos de renta variable que tienen como objetivo reducir el riesgo, como los que se centran en compañías que pagan dividendos, o estrategias de crecimiento construidas específicamente para contrarrestar la volatilidad, mientras que el portfolio permanece posicionado para capturar parte de las subidas del mercado.
- Reequilibrio periódico. Es importante revisar la asignación de activos por lo menos una vez al año. Los grandes movimientos del mercado pueden aumentar significativamente la exposición a riesgos no deseados.
Por supuesto, un portfolio de jubilación orientado a estrategias de crecimiento no es adecuado para todos, reconoce BlackRock, que recomienda acudir al asesor para hablar sobre cómo buscar un enfoque más equilibrado de la cartera o incluso más conservador.
Por Funds Society, México