Tras meses de polémica desatada por la entrada de un competidor chino en el capital de SQM, el principal productor de litio en Chile y segundo del mundo, Nutrien finalmente venderá su paquete de acciones serie A el próximo 3 de diciembre. Será la operación bursátil del año en Chile.
El remate se llevará a cabo por Banchile corredores de bolsa y se realizará en un solo bloque de 62.556.568 acciones Serie A de la Sociedad Química y Minera de Chile S.A (SQM), representativas de 23,77% de las acciones en circulación del emisor.
El precio mínimo del remate será de 65 dólares por acción con lo cual el monto mínimo de la oferta asciende a 4.066 millones de dólares. Salvo que se reciban ofertas superiores, el comprador del paquete accionarial será la empresa de origen chino, Tianqi Lithium, con la que Nutrien llegó a un acuerdo de venta el pasado mes de mayo.
El motivo detrás de la venta de este paquete de acciones se remonta a la fusión entre Agrium y PotashCorp (Nutrien), anunciada a finales de 2016, que obligó a la canadiense a vender su paquete en SQM para conseguir la aprobación por parte de la Comisión de Competencia India y del Ministerio de Economía Chino de la operación. El plazo para deshacerse de las acciones vencía el próximo 13 de diciembre.
Tras varios intentos de compra previos por parte de la compañía china de la participación en manos de Nutrien, Tianqi finalmente llegó a un acuerdo para la adquisición del 24% en el capital de SQM el pasado mes de mayo.
Este acuerdo desencadenó una serie de denuncias ante Fiscalía Nacional Económica (FNE) iniciadas por Eduardo Bitran, expresidente de Corfo y seguida por la de senador Manuel José Ossandón. El organismo investigó la operación durante meses y concluyó que sí podrían generar efectos anticompetitivos.
Tianqi se vió por tanto obligada a acordar una serie de medidas que tienden a limitar su poder dentro de la organización, para evitar su acceso a la información comercialmente sensible que podría caer en manos de competidores.
La resolución acordada entre FNE y Tianqi fue presentada al Tribunal de Defensa de la libre competencia a finales del mes de agosto para su aprobación, que tras escuchar las a las alegaciones de ambas partes, le dio el visto bueno a principios del mes de octubre. El grupo Pampa, liderado por Julio Ponce y principal accionista de SQM, no se quedó quieto ante esta resolución y buscó invalidarla ante el Tribunal Constitucional que finalmente lo declaró inadmisible a finales del mes de octubre.
Nutrien poseía además 20.166.319 de acciones clase B de SQM, un 7,6% de las acciones en circulación del emisor, que no fueron incluidas en el paquete vendido a Tianqi, según parece para evitar un mayor control por parte de la compañía china. Este paquete de acciones fue subastado en la bolsa de Santiago el pasado mes de junio la mayoría de los cuales fueron adquiridos por fondos de pensiones chilenos y otros inversores institucionales.
Tianqi posee el 50% de la mina Greenbuses en Australia, una de las minas de litio más grandes del mundo y también posee activos en Sichuan y Tibet. Con esta operación, Tianqi se convertirá en unos de los principales jugadores de litio a nivel mundial y extiende la presencia de compañías chinas en la cadena de suministros de los coches eléctricos. China es el mercado de coches eléctricos más grande del mundo.
Por Fórmate a Fondo
