A pesar de que los resultados de las pruebas de estrés a la banca para 2020, así como los análisis de sensibilidad adicionales que la Fed realizó realizó a la luz de la pandemia del coronavirus, fueron positivos, por primera vez desde las secuelas de la Gran Recesión, la Reserva Federal está poniendo nuevas restricciones a la forma en que los bancos más grandes del país gastan su capital, con el fin de proteger el sistema financiero de los riesgos para la economía que plantea la pandemia del coronavirus.
La Reserva Federal ordenó a los 33 bancos más grandes del país, incluyendo a JPMorgan Chase, Wells Fargo y Bank of America, que suspendieran sus programas de recompra de acciones y limitaran el pago de dividendos a los accionistas en el tercer trimestre. Los bancos también deben presentar nuevos planes para mantener suficiente capital para sobrevivir a una crisis.
Un análisis de la Fed sobre las finanzas de los bancos mostró que están en buena forma ahora, pero que algunos podrían tener dificultades en los peores escenarios de la recuperación económica. «El sistema bancario ha sido una fuente de fortaleza durante esta crisis», recalcó en un comunicado el vicepresidente de la Fed y principal supervisor, Randal K. Quarles, quien recalcó que «los resultados de nuestros análisis de sensibilidad muestran que nuestros bancos pueden mantenerse fuertes incluso ante los shocks más severos».
Sin embargo, si hay una recuperación más lenta en forma de U o un escenario en forma de W en el que una breve recuperación es seguida por una dura segunda caída a finales de este año, varias empresas financieras «se acercarían a los niveles mínimos de capital», según la declaración de la Fed. Los bancos analizados podrían incurrir en pérdidas de entre 560.000 y 700.000 millones de dólares en algunos escenarios. La Fed no ofreció los resultados de sus exámenes banco por banco, diciendo que el análisis se llevó a cabo de manera diferente a una prueba de estrés típica.
La Reserva Federal además desarrolló un «análisis de sensibilidad» específico para el coronavirus para probar cómo se comportarían los bancos si la economía se recuperara a tasas diferentes. Aproximadamente una cuarta parte de los bancos analizados se encontraban cerca del umbral mínimo para el escenario más severo en forma de W, según el análisis.
Ocho de los bancos más grandes del país, incluyendo JPMorgan Chase y Bank of America, ya habían suspendido las recompras a principios de este año cuando la economía se desaceleró en medio del coronavirus. Pero habían presionado contra las restricciones de sus dividendos. Sin embargo, la junta de la Fed endureció el pago de dividendos de dos maneras. Los bancos no pueden pagar más de lo que ya se pagó en el segundo trimestre. También deben limitar los dividendos a una fórmula ligada a las ganancias recientes.
La Fed también está exigiendo a todos los grandes bancos que vuelvan a presentar y actualicen sus planes para mantener un colchón de capital a finales de este año para tener en cuenta la crisis actual.
Por Funds Society, Madrid