Más de la mitad (54%) de los inversores particulares del mundo confía más ahora en las oportunidades de inversión de los próximos 12 meses de lo que lo hacía hace un año, según el Schroders Global Investment Trends Survey 2015. Nueve de cada diez (91%) inversores de todo el planeta espera ver sus inversiones crecer en los próximos 12 meses y, globalmente, esperan un retorno del 12% en ese periodo, según el estudio.
El estudio, realizado entre más de 20.000 inversores particulares en 28 países, muestra un creciente apetito por las inversiones financieras frente a años anteriores. La mitad (50%) de los entrevistados tiene intención de incrementar la cantidad ahorrada o invertida en el próximo año, frente al 43% del año anterior y el 38% de 2013. De media, su intención es hacerla crecer en un 8,5% en los próximos 12 meses.
En su conjunto, el 87% de los inversores está buscando generar rentas de sus inversiones.
Desconexión entre retornos esperados y actitud frente al riesgo
Casi nueve de cada diez (88%) inversores particulares declararon haber obtenido beneficios de sus posiciones en los últimos 12 meses, con unas ganancias medias del 10%, mientras que un 5% reportó pérdidas.
Sin embargo, a pesar de los altos niveles de confianza declarados este año y las optimistas expectativas de retornos de doble dígito para los próximos 12 meses, el informe de Schroders revela una desconexión significativa entre los retornos esperados y el apetito por el riesgo de los inversores, con muchos de ellos favoreciendo las inversiones de menor plazo y riesgo.
En general, los inversores particulares están buscando colocar solamente alrededor del 21% de su cartera en activos de mayor riesgo/retorno, como renta variable, con el 45% de sus fondos en activos de menor riesgo /retorno tales como efectivo y alrededor de un tercio (35%) colocado en activos de riesgo medio como bonos.
Los datos muestran una inclinación hacia las inversiones a corto plazo, con casi la mitad (46%) de ellos buscando resultados en uno o dos años.
A pesar de la desconexión, menos de una cuarta parte de ellos (23%) cambiará su estrategia en busca de asesoramiento financiero profesional y más de un tercio de los inversores globales (34%) tiene intención de invertir tal y como han venido haciendo hasta ahora.
Massimo Tosato, vicepresidente ejecutivo de Schroders, comenta: “Está clarísimo que la demanda de rentas prevalece cuando los inversores particulares buscan satisfacer varios objetivos tales como la financiación de la educación de sus hijos, la adquisición de una primera vivienda, la puesta en marcha de un negocio, o la complementación de sus ingresos existentes en la jubilación. La necesidad y el desafío de generar rentas a partir de las inversiones en fuerte, particularmente en un entorno de bajos tipos de interés”.
“Sin embargo, nuestro informe destaca una clara desconexión global entre las expectativas de los inversores particulares y su actitud frente al riesgo. Esperar retornos de doble dígito en los próximos 12 meses y colocar menos de un tercio (21%) de sus activos en instrumentos de mayor riesgo sugiere que los inversores no tienen una postura realista a la hora de invertir. Es necesario que los inversores conformen sus carteras para equilibrar el perfil de riesgo con los retornos que están buscando lo que, en la mayor parte de los casos, requerirá un asesoramiento profesional” .
Sed de rentas
Los más propensos a realizar income investing son los inversores asiáticos, los de Emiratos Árabes, Sudamérica y Sudáfrica, zonas en las que más del 90% declara que tiene previsto hacerlo, frente al 80% de los norteamericanos, australianos y europeos. Curiosamente, en Reino Unido sólo el 70% de los inversores particulares planea invertir en activos que generen una renta regular.
De manera global, los ingresos que perciben los inversores en la actualidad provienen de fondos (23%); inversión directa en renta variable (20%) o real estate – ya sea como inversión directa, a través de un REIT o de un fondo (10%).
Massimo Tosato concluye señalando que “los inversores particulares de todo el mundo están considerando el income investing a raíz de los bajos intereses de los bonos y bancos y de las oportunidades estables y a largo plazo normalmente asociadas a los dividendos corporativos. Ven el valor de la reinversión y el crecimiento de su cartera como la piedra angular del income investing. También es esencial que los inversores particulares diversifiquen sus inversiones entre diferentes regiones y tipos de activos”.