UBS ha publicado un informe sobre cómo se están preparando para el futuro los inversores de todo el mundo, trabajo que dibuja un panorama con paradojas: por un lado, un temor a corto plazo y, por otro, optimismo de cara al futuro. “Los fundamentos comerciales que alguna vez fueron la columna vertebral del análisis del mercado por parte de los inversores, ahora están siendo usurpados por un panorama geopolítico confuso”, señala UBS, en una frase para la reflexión.
En los próximos 10 años, los cambios demográficos tendrán efectos importantes. Los millennials, la generación más grande de EE. UU., se acercarán a los 50 años, mientras que el último de los baby boomers estará en la edad de jubilación. Se espera que la inteligencia artificial y la realidad virtual sean la tendencia principal. La automatización tendrá un impacto en la fuerza laboral. La perturbación ambiental probablemente continuará, y la inversión sostenible será la tendencia principal.
Los inversores ven que estas «megatendencias» (envejecimiento de la población, tecnología y automatización, disminución de recursos) crean oportunidades. De hecho, siete de cada 10 quieren aprovechar estas tendencias para buscar mejores rendimientos.
Los inversores miran hacia el año que viene con mayor precaución
Los inversores ven razones para ser cautelosos en el nuevo año. Casi 8 de cada 10 inversores sienten que los mercados se están moviendo hacia un período de mayor volatilidad. Más de la mitad esperan una caída significativa en el mercados en algún momento en 2020. Como resultado, el 52% no está seguro de si ahora es un buen momento para invertir.
Casi tres de cada cuatro inversores dicen que el entorno de inversión es más desafiante que cinco hace años que. La mayoría (58%) se siente menos en control del rendimiento de su cartera que antes.
Dos de cada tres inversores globales creen que los mercados ahora están más impulsados por eventos geopolíticos que por los fundamentos empresariales, como la rentabilidad, los ingresos y el potencial de crecimiento. En un mundo que los inversores ven como altamente interconectados, ven el conflicto comercial entre Estados Unidos y China, el entorno político en su mercado y las elecciones presidenciales de 2020 en Estados Unidos como las mayores amenazas para el desempeño de la cartera.
A nivel mundial, el 44% de los inversores están muy preocupados de que el conflicto comercial entre Estados Unidos y China afecte sus carteras en 2020. Sorprendentemente, los inversores en China continental parecen ser los menos preocupados por el conflicto comercial.
En el entorno desafiante de hoy, los inversores buscan diversas estrategias
Para hacer frente a este entorno, el 64% de los inversores está considerando agregar acciones de alta calidad a sus carteras, mientras que otros aumentarían la diversificación y aumentarían el efectivo. Los inversores ya poseen el 25% de sus activos, en promedio, en efectivo.
Existe una conexión clara entre la confianza de los inversores y la planificación. Dos tercios de los inversores con un plan a largo plazo están muy seguros de que alcanzarán sus objetivos, en comparación con solo el 51% de los inversores sin un plan. Además, ocho de cada 10 planean discutir el impacto de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos con sus asesores.
Mirando hacia la próxima década, los inversores esperan que las tendencias clave impulsen los retornos
Siete de cada 10 inversores se sienten optimistas sobre los rendimientos de su cartera durante la próxima década. Los inversores han identificado una serie de «megatendencias» que ven cambiando el mundo, especialmente el envejecimiento de la población, el aumento de la tecnología y la disminución de los recursos naturales.
Los inversores esperan que los sectores de tecnología, salud y energía se beneficien más de las megatendencias en la próxima década. Un 88% está interesado en alinear sus carteras a estas tendencias.
Los inversores más jóvenes adoptan el cambio con entusiasmo
Los inversores más jóvenes adoptan los cambios que ven en la próxima década. Son más propensos que otras generaciones a ser optimistas sobre las oportunidades de inversión resultantes de los cambios que se avecinan.
La gran mayoría (84%) de los inversores más jóvenes están interesados en alinear sus carteras para aprovechar estas oportunidades a largo plazo, en comparación con solo el 30% de los inversores más antiguos.
El interés en la inversión sostenible es alto, pero la adopción se retrasa
A nivel mundial, los inversores creen que los problemas más importantes que el mundo abordará en la próxima década son el agua potable y el saneamiento, el acceso a una buena atención médica y la contaminación y la destrucción del medio ambiente. Estos problemas están generando un mayor interés en la inversión sostenible, aunque hoy menos de la mitad de los inversores la tienen en cuenta en sus carteras.
Los inversores han aumentado su asignación en inversión sostenible en los últimos cinco años y esperan hacerlo en el futuro. Los inversores más jóvenes están más interesados en inversiones sostenibles en comparación con los inversores más antiguos.
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Por Gabriela Huerta
Por Funds Society, Madrid
Por Clara Suarez