La capitalización bursátil agregada de los 25 principales bancos mundiales aumentó un 27,1% interanual, alcanzando los 4,6 billones de dólares en el cuarto trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2024, en comparación con el mismo período finalizado el 31 de diciembre de 2023, según GlobalData. La mayoría de los valores subieron en el cuarto trimestre, beneficiándose de los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, mientras que otros mercados regionales sufrieron presiones en medio de las preocupaciones por los aranceles comerciales, según GlobalData, una empresa especializada en análisis de datos e investigación.
Murthy Grandhi, analista de perfiles de empresas de GlobalData, comenta: “La Reserva Federal implementó recortes consecutivos de las tasas de interés de 25 puntos básicos en noviembre y diciembre de 2024. Sin embargo, en diciembre de 2024, la Fed provocó una ola de ventas en el mercado de valores al reducir el número proyectado de recortes de las tasas de interés para 2025. Este ajuste fue impulsado por las preocupaciones sobre la persistente inflación persistente. China dio a conocer una serie de medidas de estímulo durante el último trimestre, ampliando su apoyo más allá de los recortes tradicionales de las tasas de interés. El banco central del país enfatizó su compromiso de apoyar el crecimiento económico reduciendo el coeficiente de reservas obligatorias, revisando las condiciones de las hipotecas y brindando apoyo de liquidez para las recompras de acciones. Sin embargo, no todas estas medidas se han implementado por completo y su impacto sigue siendo limitado hasta la fecha”.
Los bancos estadounidenses lideran la tabla
JPMorgan Chase sigue siendo el banco más grande del mundo por MCap, registrando un aumento del 37,2% a 674.900 millones de dólares para fines del cuarto trimestre de 2024. Este crecimiento fue impulsado principalmente por mayores tarifas de gestión de activos en sus divisiones de Asset & Wealth Management y Consumer & Community Banking, así como un notable aumento en las tarifas de banca de inversión, lo que le permitió superar a sus competidores, según los expertos de GlobalData.
Goldman Sachs fue testigo de un crecimiento estelar del 42,9%, que lo impulsó al noveno lugar en la tabla desde la 13.ª posición en el trimestre anterior. El crecimiento refleja su éxito en los mercados de capitales y los negocios de asesoría, según GlobalData.
Sin embargo, el MCap de TD Bank disminuyó un 20,1% a 93.100 millones de dólares, luego de un decepcionante beneficio en el cuarto trimestre que no alcanzó las estimaciones de los analistas. El banco también suspendió varios de sus objetivos de crecimiento financiero a medio plazo tras no cumplirlos para el año fiscal 2024.
“Además, TD Bank aceptó pagar una multa superior a los 3.000 millones de dólares tras declararse culpable de infringir las normas estadounidenses contra el blanqueo de dinero. Los cuatro grandes bancos chinos ven un aumento del 30% al 40% El valor de mercado de los cuatro principales bancos de China (ICBC, Bank of China, Agricultural Bank of China y China Construction Bank) experimentó un crecimiento de entre el 30% y el 40% a lo largo del año. Fue impulsado en gran medida por el paquete de estímulo anunciado en septiembre de 2024. Este paquete comprendía una serie de medidas monetarias, incluidos recortes de las tasas de interés y una reducción del coeficiente de reservas obligatorias para los bancos”, subrayan los expertos de GlobalData.
Estas acciones estaban diseñadas para inyectar aproximadamente entre 113.000 y 114.000 millones de dólares en la economía, con el objetivo de mejorar la liquidez, revitalizar el mercado inmobiliario y estabilizar los mercados financieros. Los bancos europeos presentaron resultados dispares.
HSBC Holdings vio un modesto aumento en su capitalización de mercado del 13,5% hasta alcanzar los 176.900 millones de dólares, ya que se centró en su estrategia centrada en Asia. UBS Group se enfrentó a un estancamiento con su MCap cayendo ligeramente (-0,4%) debido a los desafíos de integración tras su adquisición de Credit Suisse. Los bancos indios demostraron resiliencia, con ICICI Bank emergiendo como un actor destacado, con su MCap creciendo un 25,8% hasta los 105.700 millones de dólares, destacando la fortaleza del ecosistema de crédito y banca digital en expansión de la India.
Sin embargo, el crecimiento de la capitalización de mercado de HDFC Bank se mantuvo moderado, registrando solo un aumento del 1,6% a 158.500 millones de dólares, debido a la creciente competencia y las presiones de costos.
Grandhi concluye: «GlobalData predice que los aranceles que se espera que se impongan bajo la administración de Trump y los recortes de impuestos planificados en 2025 pueden compensarse entre sí. Sin embargo, los riesgos como el aumento de la deuda soberana, un dólar más fuerte, las salidas de divisas de los mercados emergentes, las tensiones geopolíticas en Asia occidental, el estímulo económico de China y el carry trade del yen son factores clave que probablemente influyan en el desempeño del mercado y el crecimiento económico».
Por Funds Society, Madrid
