UBS Investment Bank y la Oficina de Inversiones del Director General de UBS Global Wealth Management, en asociación con el profesor Paul Marsh y el Dr. Mike Staunton de London Business School, y el Profesor Elroy Dimson de Cambridge University, lanzaron la edición del Global Investment Returns Yearbook 2025. En este documento, los profesionales delinearon las tendencias clave que afectarán a los mercados financieros y la inversión global.
El estudio explora cómo 125 años de datos históricos pueden brindar a los inversionistas y estudiosos perspectivas para el futuro en la operación de mercados financieros y las inversiones globales, según destacaron a través de un comunicado.
Entre lo más destacado del anuario se pueden consignar los siguientes puntos:
- El mundo ha cambiado radicalmente: en 1900, el 80% del valor de las empresas en EE.UU. y el 65% en el Reino Unido provenía de industrias hoy casi extintas. En contraste, el 63% del valor del mercado estadounidense actual proviene de sectores que apenas existían hace un siglo.
- Las acciones siguen dominando: a lo largo de 125 años, la renta variable ha superado consistentemente a los bonos y al efectivo. Un dólar invertido en acciones estadounidenses en 1900 habría crecido a 107.409 dólares, en términos nominales, para finales de 2024.
- EE.UU. domina los mercados como nunca antes: hoy, el 64% de la capitalización bursátil mundial proviene de EE.UU., impulsado por el auge de las grandes tecnológicas. Esta concentración no se veía desde hace 92 años.
- Diversificación, clave ante la volatilidad: aunque la globalización ha hecho que los mercados se muevan en conjunto, la inversión en mercados emergentes sigue ofreciendo mejores oportunidades de diversificación.
- La inflación y las tasas de interés importan más que nunca: históricamente, los rendimientos de los activos han sido menores en épocas de altas tasas e inflación. Desde 1972, el oro ha mostrado una correlación positiva con la inflación, consolidándose como un refugio.
Adicionalmente, el Global Investment Returns Yearbook 2025 señala cómo pueden los inversionistas aprovechar estos factores. Este año, indicaron, marca un punto de inflexión en los mercados globales y los inversionistas pueden usar hoy estos 125 años de historia para prepararse para el futuro.
En esa línea, sus principales recomendaciones son:
- Apostar por la renta variable: a pesar de los desafíos actuales, la historia muestra que las acciones siguen siendo la mejor inversión a largo plazo.
- Diversificar estratégicamente: los mercados emergentes ofrecen un colchón frente a la volatilidad de los desarrollados.
- Protegerse contra la inflación: activos como el oro y ciertas materias primas pueden ser aliados clave en entornos de alta inflación.
“La edición de 2025 marca un hito. Con 125 años de datos, proporciona a los clientes de toda la empresa un marco valioso para abordar cuestiones contemporáneas a través de la lente de la historia financiera”, dijo Dan Dowd, director de investigación global de UBS Investment Bank, en la nota de prensa.
Por Funds Society, Miami
